HO CHI MINH STADT. Truong My Lan hielt mehrere Jahre lang Tagungen im 39. Stock des eleganten Times Square Tower im Herzen von Vietnams Handelszentrum Ho-Chi-Minh-Stadt ab. Dort, in einem Raum, der ihr als Kommandozentrale diente, soll sie laut Polizeiberichten, die die Grundlage eines Gerichtsverfahrens gegen sie bilden, ein 12 Milliarden US-Dollar-Tuch aus Betrug und Korruption gewebt haben.
Die Behörden behaupten, es gäbe „Geisterfirmen“, Auszahlungen an Regierungsbeamte und eine von ihr illegal kontrollierte Bank, die Kredite an sich und ihre Verbündeten im Wert von etwa 11 % des BIP des Landes im Jahr 2022 ausgezahlt habe. Laut Polizei transportierte ihr persönlicher Fahrer heimlich Bargeld in Millionenhöhe durch die chaotischen Straßen der Stadt. Vierundzwanzig Regierungsinspektoren – deren Aufgabe es ist, die Gesundheit und Sicherheit des Bankensystems zu gewährleisten – sollen Lans Geld genommen haben, um Verstöße zu vertuschen.
Die Frau hinter der Van Thinh Phat Group, einem der vermögendsten Immobilienimperien Vietnams, wartet nun auf einen Prozess, der am 5. März beginnt – und im Falle eines Schuldspruchs auf ein mögliches Todesurteil oder eine Gefängnisstrafe.
Im Rahmen einer Untersuchung, die zu einem faktischen Einfrieren der Anleihen- und Immobilienmärkte des Landes beigetragen hat, werden weitere Verhaftungen erwartet, da Bürokraten aus Angst, in polizeiliche Ermittlungen verwickelt zu werden, bei der Genehmigung juristischer Dokumente nur langsam vorgehen.
Der bisher größte Betrugsfall des Landes gehört zu einer Reihe hochkarätiger Verfahren im Anschluss an das Vorgehen der Kommunistischen Partei Vietnams gegen Korruption. Er verdeutlicht die Herausforderungen der sich entwickelnden Wirtschaft, die ausländische Investitionen umwirbt, um zu einem globalen Elektronikzentrum für Unternehmen wie Apple Inc. und Samsung Electronics Co. zu werden. Der Skandal wirft auch die Frage auf, ob die Regierung in der Lage ist, das Bankensystem, den Anleihenmarkt und die Wirtschaft inmitten einer Explosion des Reichtums zu schützen.
„Die staatlichen Regulierungsbehörden sind überfordert“, sagte Zachary Abuza, Experte für südostasiatische Politik am National War College in Washington, D.C. „Sie können mit dem Wirtschaftswachstum nicht mithalten.“ Schauen Sie sich die Geldmengen an, die in das Land strömen. Es fehlt ihnen einfach an Arbeitskräften. Und sie werden so schlecht bezahlt.“
Vietnam ist ein Einparteienstaat, in dem ausländische Medien, darunter Bloomberg News, nur begrenzten Zugang zu Dokumenten wie Polizeiberichten haben und die Berichterstattung stark von den lokalen staatlichen Medien abhängt. Das Außenministerium, das Anfragen ausländischer Medien an die Regierung bearbeitet, sagte in einer Erklärung, dass die Politik der Partei darin bestehe, Korruption entschlossen zu bekämpfen, „und diejenigen, die gegen das Gesetz verstoßen, mit strengen Strafen zu bestrafen“. Ziel der Regierung sei es, „das Vertrauen der Bürger in die Partei zu stärken“ und ein transparentes Geschäftsumfeld zu schaffen, hieß es.
Lan räumt ein, dass sie möglicherweise gegen das Gesetz verstoßen hat, aber „sie hat diese Verstöße nicht vorsätzlich begangen und auch nicht versucht, dem Staat und den Einlegern Schaden zuzufügen“, sagte ihr Anwalt Giang Hong Thanh in einem Telefoninterview. Er fügte hinzu, dass Lan bereit sei, alle wirtschaftlichen Schäden zu decken, für die sie laut Gericht verantwortlich sei.
Tempo des Wandels
Vietnam hat sich in den letzten Jahren zu einer der größten wirtschaftlichen Erfolgsgeschichten Südostasiens entwickelt. Die Auszahlung ausländischer Direktinvestitionen stieg im Jahr 2023 auf über 23 Milliarden US-Dollar, 3,5 % mehr als im Vorjahr. In einem Land, in dem das durchschnittliche Jahresgehalt eines Arbeitnehmers etwa 4.000 US-Dollar beträgt, ist die Zahl der Vietnamesen mit einem Nettovermögen von mehr als 30 Millionen US-Dollar in den fünf Jahren bis 2022 um 82 % auf 1.059 gestiegen, so der Knight Frank Wealth Report.
Doch das Land hat Mühe, mit dem rasanten Tempo des Wandels Schritt zu halten. Wie die chinesische Regierung, die im Zuge des Wirtschaftswachstums eine umfassende Antikorruptionskampagne durchgeführt hat, sehen auch die vietnamesischen Führer Bestechung als Gefahr für ihre Machterhaltung. Der Kreuzzug des kommunistischen Parteisekretärs Nguyen Phu Trong zur Ausrottung der Habgier liegt nun schon Jahre zurück und ein Ende ist nicht abzusehen.
Die Antikorruptionskampagne hat die höchsten Regierungsebenen und nahezu alle Bereiche der Gesellschaft erfasst. Der frühere Präsident Nguyen Xuan Phuc trat im Januar letzten Jahres zurück, nachdem er während der Pandemie „politische Verantwortung“ für Korruptionsfälle übernommen hatte. Im selben Monat wurden zwei stellvertretende Ministerpräsidenten entlassen, die jeweils für das Gesundheits- und das Außenministerium zuständig waren.
Vierundfünfzig weitere Personen wurden im vergangenen Jahr in einem Fall verurteilt, in dem es um Bestechungsgelder in Millionenhöhe im Zusammenhang mit von der Regierung angeordneten „Rettungsflügen“ für Vietnamesen ging, die versuchten, nach Hause zu kommen, während Covid-19 wütete.
Selbst in dieser Situation zeichnet sich Lans Fall durch seine Kühnheit und Breite aus.
Die Oberste Volksstaatsanwaltschaft Vietnams hat die Vorsitzende der VTP Group wegen angeblicher Veruntreuung von mehr als 12 Milliarden US-Dollar von der Saigon Commercial Bank (SCB) zwischen Februar 2018 und Oktober 2022 strafrechtlich verfolgt – eine Summe, die die Marktkapitalisierung der meisten vietnamesischen Banken übersteigt. Eine separate Untersuchung befasst sich mit der mutmaßlichen betrügerischen Aneignung von Vermögenswerten aus der Anleiheemission im Zusammenhang mit dem Projektentwickler.
Laut der Zeitung Cong An Nhan Dan des Ministeriums für öffentliche Sicherheit untersucht eine weitere polizeiliche Untersuchung Vorwürfe der Geldwäsche im Zusammenhang mit Lan und ihrem Ehemann, dem Hongkonger Geschäftsmann Eric Chu. Weder SCB noch Chus Vertreter reagierten auf Anfragen nach Kommentaren.
„Das war ein blaues Auge für die Aufsichtsbehörden“, sagte Willie Tanoto, Direktor im Asien-Pazifik-Finanzinstitutsteam von Fitch Ratings. „Es gibt Regeln, um das zu verhindern, und es ist beunruhigend, dass sie es so lange geschafft hat, diese zu umgehen“, sagte er über Lans angebliche Kontrolle über SCB.
„Bei den Offenlegungs- und Transparenzanforderungen in Vietnam gibt es Nachholbedarf.“
Geschmack für Opulenz
Wie viele der frischgebackenen Reichen Vietnams ritt Lan, 67, auf der steigenden Welle des Nachkriegskapitalismus im Land. Sie ist kein Unbekannter für die lokalen Medien, die über ihre Aktivitäten als Philanthropin und Prominente berichteten, und hat nie einen Hehl aus ihrer Vorliebe für Opulenz gemacht.
Laut der South China Morning Post begann sie im Alter von 16 Jahren mit dem Verkauf von Kosmetika und stieg nach ihrer Heirat mit Chu in die Restaurant- und Hotelbranche ein. Im Jahr 1991 gründete Lan die VTP Group, die laut ihrer Website das erste private Unternehmen in Ho-Chi-Minh-Stadt war.
Zu seinen Projekten gehörten Wohnimmobilien, Büros, Hotels und Einkaufszentren, darunter ein blocklanger Einkaufszentrumkomplex aus Marmor, der ein noch zu eröffnendes Mandarin Oriental Hotel, einen Rolls-Royce-Showroom und ein Tiffany & Co umfasst, die unpassend auf der anderen Seite eines Platzes vom Volkskomitee von Ho-Chi-Minh-Stadt liegen.
Ein Kronjuwel der VTP Group war das Reverie Hotel Saigon Times Square, das laut einem Hotelmanager über Marmor- und vergoldete Aufzüge, eine Lobby mit sieben Meter hohen Decken und eine maßgefertigte, smaragdgrüne Baldi Monumental-Uhr im Wert von 500.000 US-Dollar verfügt. Gäste der beiden erstklassigen Suiten – deren Preise bei 12.000 US-Dollar pro Nacht beginnen – werden in einem Rolls-Royce Phantom Dragon vom Flughafen gebracht oder, für weitere 10.000 US-Dollar, per Hubschrauber zum Hotel gebracht, sagte der Manager.
In einer Nacht im Oktober 2022 holte die Polizei Lan ab, als sie sich laut lokalen Medienberichten in ihrem Penthouse unweit des Times Square Tower fürs Bett vorbereitete. Die Nachricht von ihrer Verhaftung löste bei den Einlegern der SCB Panik aus, was zu einem Bankensturm führte, der dazu führte, dass die Staatsbank von Vietnam die Kontrolle über den Kreditgeber übernahm und seinen Kunden versicherte, dass ihre Ersparnisse sicher seien.
Die Einleger der SCB vermuteten, was Regierungs- und Bankbeamte damals nicht sagen wollten: dass Lan und VTP Group eng mit dem Kreditgeber verbunden waren.
Die Polizei behauptet, dass Lan illegal mehr als 90 % der SCB kontrolliert habe, indem er 27 Einzelpersonen und Organisationen für den Erwerb von Anteilen an der Institution bezahlt habe. Laut Polizeivorwürfen von Tuoi Tre News hat die SCB zwischen 2012 und Oktober 2022 Kredite in Höhe von mehr als 43 Milliarden US-Dollar an Lan und ihre Verbündeten ausgezahlt. Laut der Nachrichtenagentur VnExpress teilte Lan der Polizei mit, dass sie Aktionärin werden musste, um sicherzustellen, dass die Fusion, aus der SCB entstand, erfolgreich war, und dass sie ihr eigenes Geld und von Freunden geliehene Gelder verwendet habe, um der Bank bei der Umstrukturierung ihrer Schulden zu helfen.
Lan und andere Beamte der VTP-Gruppe wurden zunächst wegen der mutmaßlichen Unterschlagung von Zehntausenden von Dollar in den Jahren 2018 und 2019 festgenommen. Die Ermittlungen nahmen einen viel größeren Umfang an, nachdem Ermittler ein Notizbuch von Lans persönlichem Fahrer entdeckten, der die Überführung von insgesamt 10.000 US-Dollar akribisch aufzeichnete. Laut Tuoi Tre News unter Berufung auf einen Polizeibericht wurden zwischen Februar 2019 und September 2022 etwa 108 Billionen Dong (4,4 Milliarden US-Dollar) und 14,7 Millionen US-Dollar in bar an den Hauptsitz der VTP Group, Lans Haus und andere Standorte geschickt. Das Geld stammte aus Bankdarlehen und Anleiheemissionen verbundener Unternehmen der VTP-Gruppe, wie lokale Medien unter Berufung auf die Polizei berichteten.
Mittlerweile wurden mehr als 700 Einheiten der VTP Group von den vietnamesischen Behörden eingefroren, und ihre 156 Projektentwicklungen stehen unter staatlicher Kontrolle. Laut einer Erklärung auf der Webseite der Regierung haben die Behörden Millionen von Dollar an Bargeld, Luxusautos, Yachten und Eigentum von Lan und anderen Angeklagten beschlagnahmt und gleichzeitig mehr als 1,8 Billionen Dong auf Bankkonten eingefroren.
Das Ministerium für öffentliche Sicherheit verfolgt außerdem 85 weitere Personen, die angeblich mit dem Fall in Verbindung stehen, darunter Do Thi Nhan, einen ehemaligen Beamten der Staatsbank, dem vorgeworfen wird, Bestechungsgelder in Höhe von bis zu 5,2 Millionen US-Dollar angenommen zu haben.
Lans Ehemann Chu, der im Jahr 2023 inmitten der rechtlichen Probleme seiner Frau Immobilien zu Schleuderpreisen verkaufte, wurde lokalen Medien zufolge seitdem in Vietnam inhaftiert. Nhans Vertreter antworteten nicht auf Anfragen nach Kommentaren.
„Investoren haben das Vertrauen verloren“
Lans Verhaftung war Teil einer landesweiten Antikorruptionskampagne, die den vietnamesischen Immobiliensektor auf den Kopf stellte, der bereits unter einem Überangebot an hochwertigen Projekten litt. Das harte Durchgreifen führte zu einer dramatischen Verlangsamung der Emission von Unternehmensanleihen, was zu Liquiditätsengpässen und Zahlungsausfällen der Kreditnehmer führte.
„Investoren haben das Vertrauen in den Anleihenmarkt verloren“, sagte der in Hanoi ansässige Ökonom Nguyen Tri Hieu, der als Berater für drei lokale Ratingagenturen tätig ist. Nach Angaben der Vietnam Bond Market Association sind in diesem Jahr etwa 279,2 Billionen Dong an Unternehmensanleihen fällig, darunter 115,7 Billionen Dong an Immobilienanleihen. Viele Unternehmen könnten Schwierigkeiten haben, Zahlungen zu leisten, sagte er.
Banken waren misstrauisch gegenüber Immobilienprojekten, verschärften die Kreditvergabe an Bauträger und vorsichtige Bürokraten verzögerten die Genehmigung neuer Projekte.
In Ho-Chi-Minh-Stadt, wo unvollendete Baustellen die Skyline prägen, hätten im Jahr 2023 nur eine Handvoll Projekte die unzähligen erforderlichen staatlichen Genehmigungen erhalten, sagte Troy Griffiths, stellvertretender Manager von Savills mit Sitz in der Stadt. Die Engpässe könnten in diesem Jahr nachlassen, da Premierminister Pham Minh Chinh die Behörden dazu drängt, die Verfahren zu beschleunigen, und die Banken dazu drängt, den Zugang der Bauträger zu Krediten zu verbessern, fügte er hinzu.
Die Probleme auf dem Immobilienmarkt des Landes belasteten auch die Wirtschaft, die letztes Jahr ihre Wachstumsziele verfehlte. Laut BMI, einer Einheit von Fitch Solutions, sind mehr als 1.200 Projekte aufgrund von Liquiditätsproblemen eingefroren, da Entwickler Schwierigkeiten haben, Zugang zu Finanzierung zu erhalten. „Politische Entscheidungsträger könnten bald gezwungen sein, Entwickler zu unterstützen, um sicherzustellen, dass noch nicht abgeschlossene Projekte schließlich umgesetzt werden, und so soziale Unruhen abzuwenden“, heißt es in einer Forschungsnotiz vom 15. Januar.
Die aggressiven strafrechtlichen Ermittlungen der Regierung und die neuen Vorschriften zeigen, dass vietnamesische Beamte die Notwendigkeit verstehen, die Integrität des Bankensystems zu schützen, sagte Tanoto von Fitch Ratings. Bisher habe die Lan-Untersuchung kein weit verbreitetes institutionelles Problem aufgedeckt, fügte er hinzu.
Mangelnde Whistleblower-Schutz- und Finanztransparenzvorschriften erschweren die Aufdeckung von Bestechungs- und Betrugsfällen, doch Vietnam sei nicht das einzige Land, das mit Korruption zu kämpfen habe, und sein Regulierungssystem habe sich im letzten Jahrzehnt erheblich verbessert, sagte Tanoto.
Die vietnamesische Nationalversammlung hat im Januar ein Gesetz zur Erhöhung der Transparenz im Bankensystem verabschiedet, das teilweise im Sommer in Kraft tritt. Die Verordnung verlangt von Banken, Informationen über Aktionäre, die 1 % oder mehr des Stammkapitals eines Kreditgebers besitzen, öffentlich offenzulegen, und reduziert die Anteile, die institutionelle Aktionäre an Banken halten können.
Die strengeren Anforderungen seien ein guter Schritt, sagte Ökonom Hieu. Die Regierung müsse strenge Strafen für Banken verhängen, die sich nicht daran halten, damit die Regulierung Bestand habe, fügte er hinzu.
Es werde Jahre dauern, bis Vietnam seine Kultur der Korruption, die das Wirtschaftswachstum belaste, bereinige, sagte Hieu. „Es ist in das System eingebettet“, sagte er. „Es ist in jedem Winkel der Gesellschaft vorhanden. Es gibt Korruption in den Dörfern, in den Provinzen, selbst wenn die Polizei auf den Straßen ist.“
Quelle: Bangkok Post