BANGKOK. Im Vergleich zu anderen Ländern der Region ist die Privatschulden Thailands im Verhältnis zum BIP nach wie vor hoch.
Die Bank von Thailand geht davon aus, dass die private Verschuldung des Landes im Verhältnis zum BIP aufgrund der Bemühungen zur Entschuldung und des jüngsten Schuldenerlasses schneller sinken wird als bisher angenommen.
Dem Finanzstabilitätsbericht der Zentralbank für 2024 zufolge ist die Verschuldungsquote der privaten Haushalte aufgrund der anhaltenden Entschuldung rückläufig, was zu einem verlangsamten Wachstum bei allen Konsumentenkreditprodukten, insbesondere bei Autokrediten und Kreditkarten, führt.
Allerdings ist die Zahl der Autopfandkredite und Genossenschaftskredite weiterhin gestiegen und trägt dazu bei, den privaten Haushalten mehr Liquidität zu verschaffen.
Obwohl die Privatschulden Thailands im Verhältnis zum BIP im zweiten Quartal 2024 auf 89,6 Prozent zurückgingen (gegenüber 91,3 Prozent Ende 2023), ist sie im Vergleich zu anderen Ländern der Region immer noch hoch.
Im ersten Quartal 2023 betrug die Quote in Thailand 90,7 %, verglichen mit 66,5 % in Malaysia, 62 % in China, 48,4 % in Singapur und 101,5 % in Südkorea.
Die im vergangenen Monat gestartete Schuldenerlassinitiative „Du kämpfst, wir helfen“ soll dem Bericht zufolge den Schuldenabbau im privaten Sektor unterstützen.
Insbesondere eine Reduzierung der monatlichen Schuldenzahlungen und Zinsen für Hypothekendarlehen werde den Kreditnehmern helfen, ihre Schuldenlast schneller abzubauen, heißt es in dem Bericht.
Die Bank von Thailand geht davon aus, dass die private Verschuldung des Landes im Verhältnis zum BIP aufgrund der Bemühungen zur Entschuldung und des jüngsten Schuldenerlasses schneller sinken wird als bisher angenommen.
Die Zentralbank wird die Auswirkungen des Schuldenabbaus weiterhin beobachten, insbesondere seinen Einfluss auf die Liquidität der privaten Haushalte.
Sollte sich der Schuldenabbau bei verlangsamtem Einkommenswachstum zu schnell beschleunigen, könnte dies zu Liquiditätsengpässen bei den privaten Haushalten führen und sich negativ auf den Binnenkonsum und die Wirtschaftstätigkeit insgesamt auswirken.
Die hohe Verschuldung der privaten Haushalte in Verbindung mit einem verlangsamten Wirtschaftswachstum hat die Fähigkeit sowohl der privaten Haushalte als auch der kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) zur Schuldentilgung geschwächt und damit ihre Anfälligkeit erhöht.
Auch die Qualität der Vermögenswerte dieser anfälligen Kreditnehmer habe sich verschlechtert, stellte die Aufsichtsbehörde fest.
„Die Zahl der lokalen KMU mit schwächerer Finanzlage steigt weiterhin. Kleine und Mikro-KMU mit einem Zinsdeckungsgrad von unter eins machen 28 Prozent bzw. 74 Prozent aus“, heißt es in dem Bericht.
Unterdessen drosseln einige große lokale Unternehmen aufgrund ihres hohen Schuldenstands die Ausgabe neuer Schuldtitel, die sowohl Darlehen als auch Anleihen abdecken, obwohl ihre Fähigkeit zur Schuldentilgung weiterhin stark ist.
Im zweiten Quartal des vergangenen Jahres betrug die Schuldenquote des Unternehmenssektors 86,5 Prozent, während der Pandemie hatte sie noch 89,9 Prozent betragen.
Die Finanzbedingungen im thailändischen System würden sich wahrscheinlich verschärfen, und die Zentralbank beobachte die Situation, hieß es in dem Bericht.
Der Bericht besagt, dass das Finanzsystem und die Finanzinstitute des Landes, darunter Banken, Genossenschaften und Versicherungsgesellschaften, weiterhin stark und funktionsfähig seien und dass es keine Anzeichen für eine Vermögenspreisblase gebe.
- Quelle: Bangkok Post