BANGKOK. Es wird erwartet, dass die Privatkredite auch in den kommenden Jahren auf einem hohen Niveau bleiben und ein Risiko für den Konsum, das langfristige Wirtschaftswachstum und die Finanzstabilität des Landes darstellen
Nach den Angaben der Bank of Thailand wird Thailands Haushaltsverschuldung bis 2027 schätzungsweise 84 % des BIP betragen.
Die Verschuldung der privaten Haushalte bereitet Thailand seit langem Sorgen, da sie die Verbraucherausgaben beeinträchtigt und das Wirtschaftswachstum behindert.
Nach den Angaben des National Economic and Social Development Council erreichte die Haushaltsverschuldung Thailands im vierten Quartal 2022 rund 15,1 Milliarden Baht, was einem Anstieg von 3,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Diese Schulden machen 86,9 % des BIP des Landes aus.
Der Anstieg der Verschuldung der privaten Haushalte sei vor allem auf den Kauf von Immobilien und Privatkrediten zurückzuführen, teilte die Planungseinheit mit.
Ende 2021 belief sich die Gesamtverschuldung der privaten Haushalte auf 14,6 Milliarden Baht, was 90,2 % des BIP entspricht.
Die Schuldenquote blieb im Jahr 2022 mit 86,9 % weiterhin hoch.
Trotz des Nachteils bleibt die Verschuldungsquote der privaten Haushalte relativ hoch und sinkt nur langsam, was darauf hindeutet, dass es noch lange dauern wird, bis das Ziel der Bank of Thailand von 80 % erreicht ist.
Die Zentralbank hat festgestellt, dass ein Schuldenstand von mehr als 80 % des BIP potenziell schädlich für das langfristige Wirtschaftswachstum und ein Risiko für die Finanzstabilität des Landes darstellt.
Unter Berücksichtigung des aktuellen Wirtschaftsklimas, der Inflationsraten und der Zinssätze prognostiziert die Bank of Thailand, dass die Verschuldung der privaten Haushalte ohne Umsetzung von Umschuldungsmaßnahmen bis 2027 voraussichtlich 84 % des BIP erreichen wird.
Es wird erwartet, dass steigende Zinsen und Schulden den privaten Konsum unter Druck setzen werden, insbesondere bei den schutzbedürftigen Geringverdienern.
IMMER NOCH HOCH
Das Kasikorn Research Center (K-Research) geht davon aus, dass Thailands Schuldenquote der privaten Haushalte im Verhältnis zum BIP im Jahr 2023 auf 85,5 – 86 % sinken wird, was auf die Expansion des thailändischen BIP und die Rückzahlung von Einzelhandelskrediten, insbesondere „Kreditkarten und Hypotheken, die auf saisonale Faktoren zurückzuführen sind“, sagte die Forschungsleiterin Kanjana Chockpisansin.
Beispielsweise haben Kreditkarteninhaber im vierten Quartal des vergangenen Jahres saisonal bedingt viel ausgegeben und im ersten Quartal dieses Jahres einen großen Betrag zurückgezahlt.
Darüber hinaus könnten Hypothekennehmer im vierten Quartal des letzten Jahres zusätzliche Einnahmen oder Boni erhalten und die Kredite dann im ersten Quartal dieses Jahres zurückgezahlt haben, sagte Frau Kanjana.
Die Verschuldung der privaten Haushalte des Landes stieg deutlich von 59,3 % des BIP im Jahr 2010 auf 89,7 % im Jahr 2020 und erreichte 2021 mit 90,2 % ihren Höchststand, was hauptsächlich auf die Auswirkungen der Pandemie zurückzuführen war.
Im ersten Quartal dieses Jahres blieb die Quote bei 86,9 %, da das BIP im Einklang mit der thailändischen Wirtschaftserholung wuchs.
Die Bank of Thailand wird die Schuldenquote der privaten Haushalte im Verhältnis zum BIP auf eine Obergrenze von 80 % senken, im Einklang mit dem Standard der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich.
„Die Verschuldung der privaten Haushalte sei stabil geblieben“, sagte Thanyalak Vacharachaisurapol, der stellvertretende Geschäftsführer von K-Research.
Die prognostiziert sinkende Quote wird zum Teil auf steigende Zinsen zurückgeführt, die die Nachfrage nach neuen Konsumentenkrediten schwächen.
K-Research prognostiziert, dass die Privatkundenkredite im thailändischen Bankensystem in diesem Jahr um 3 – 3,5 % wachsen werden, verglichen mit einem durchschnittlichen Wachstum von 6,0 % in den letzten fünf Jahren, sagte Frau Thanyalak.
HAUSHALTE ZERBRECHLICH
Krungsri Research, eine Abteilung der Bank of Ayudhya, geht davon aus, dass steigende Zinsen und eine zunehmende Verschuldung der privaten Haushalte den privaten Konsum unter Druck setzen werden, insbesondere bei den Geringverdienern.
Gefährdete Haushalte, d. H. Haushalte mit einem monatlichen Einkommen von weniger als 50.000 Baht, die Ausgaben in Höhe von etwa 30 % des Gesamteinkommens und der Einlagen tragen, haben bei steigenden Zinssätzen ein höheres Risiko für die Rückzahlung ihrer Schulden.
Laut der Umfrage des Forschungshauses macht dieses Segment 85 % aller Haushalte aus.
„Angesichts der knappen Liquidität gefährdeter Haushalte gehen wir davon aus, dass sie ihre Schulden nur noch in „Drei Jahre abbezahlen können“, sagte Krungsri Research.
Haushalte mit höherem Einkommen, als ein monatliches Einkommen über 50.000 Baht mit Ausgaben von 6 – 17 % des Gesamteinkommens und der Einlagen, haben bei der Annahme höherer Zinssätze ein geringeres Schuldenrückzahlungsrisiko definiert.
Die Schuldentilgungsfähigkeit dieses Segments könnte fünf bis zehn Jahre anhalten, sagte das Forschungsinstitut. Diese Gruppe macht 15 % aller Haushalte aus.
Sakkapop Panyanukul, der Direktor der Wirtschafts- und Politikabteilung der Zentralbank, sagte kürzlich, dass die Zahl der notleidenden Kredite (NPLs) im Bankensektor weiter zurückgegangen sei, die Sonderkredite (SMs) jedoch immer noch zu nähmen, obwohl sich die Wachstumsrate verlangsamt habe.
Ein SM ist definiert als ein Kredit, der mehr als 30 Tage, aber weniger als 90 Tage überfällig ist. Eine NPL ist seit mehr als 90 Tagen überfällig.
Nach den Angaben der Bank of Thailand beliefen sich die notleidenden Kredite von Geschäftsbanken im ersten Quartal dieses Jahres auf 494 Milliarden Baht, ein Nachteil gegenüber 495 Milliarden Baht und 498 Milliarden im vierten bzw. Drittes Quartal des vergangenen Jahres.
SMs glauben sich im ersten Quartal dieses Jahres auf 1,044 Milliarden Baht, verglichen mit 1,049 Milliarden bzw. 1.041 Milliarden im vierten bzw. Drittes Quartal des vergangenen Jahres.
Entlang der Autobahn Phahon Yothin Road, die von der Provinz Saraburi nach Bangkok führt, sind mehrere Anzeigen für schnelle Kredite zu sehen. Pattanapong Hirunard
SCHRUMPFENDE KRAFT
Die hohe Verschuldung der privaten Haushalte dürfte zu mehr notleidenden Krediten im Automobilsektor führen, was wiederum zu mehr Autobeschlagnahmungen führen wird, da die Kaufkraft angesichts der hohen Lebenshaltungskosten sinkt, sagte der Verband der thailändischen Industrie (FTI).
„Wenn die Hilfsmaßnahmen enden, werden die Menschen ein härteres Leben führen, da weiterhin Schulden verschiedener Art auftauchen“, sagte Kriengkrai Thiennukul, Vorsitzender der FTI.
„Diese Probleme bestehen, weil sich die thailändische Wirtschaft noch nicht vollständig von der Pandemie erholt hat.“
Gebrauchtwagenhändler werden die Hauptlast tragen, da Finanzinstitute strengere Kriterien für Kreditantragsteller anwenden werden, sagte Herr Kriengkrai.
Er sagte, die Besorgnis über notleidende Kredite bei Autokrediten dürfte sich kurzfristig nicht auf die Automobilproduktion in Thailand auswirken, da viele Unternehmen immer noch Autos verkaufen und exportieren.
Langfristig könnte die Automobilindustrie durch neue Technologien gestört werden, insbesondere durch Elektrofahrzeuge, die Autos mit Verbrennungsmotor ersetzen werden, sagte Herr Kriengkrai.
Pinyo Tanawatcharaporn, die Inhaberin des Gebrauchtwagenunternehmens Yo Ratchada und ehemalige Präsidentin der Association of Used Car Dealers, ist sich der sinkenden Kaufkraft der Menschen bewusst, die durch verschiedene Faktoren verursacht wird, die von den Auswirkungen von Covid-19 bis hin zu teuren Stromrechnungen reichen.
Der Kaufkraftrückgang verschlimmert die Verschuldung der privaten Haushalte, insbesondere die offenen Schulden im Automobilsektor.
Widerspricht Herrn Pinyo allerdings einigen Medienberichten, die Vorhersagen, dass bis zu 1 Million Autos aufgrund notleidender Kredite beschlagnahmt werden, da jedes Jahr nur 200.000 bis 300.000 Autos beschlagnahmt wurden, als die Wirtschaft schwächelte.
Es wird prognostiziert, dass in diesem Jahr in Thailand nur 300.000 Neu- und Gebrauchtwagen beschlagnahmt werden.
„Finanzinstitute sind Experten in der Kreditvergabe. „Sie werden nicht zulassen, dass notleidende Kredite 10 % der gesamten Kredite übersteigen, was dem Normalsatz entspricht“, sagte Herr Pinyo.
Er sagte, die Auswirkungen des neuen Gesetzes der Regierung zur Regulierung des Mietkaufs und Leasings von Autos und Motorrädern dürften im nächsten Jahr sichtbar werden.
Das von der Bank of Thailand und dem Fiscal Policy Office gemeinsam ausgearbeitete Gesetz soll am 1. November dieses Jahres in Kraft treten.
Ziel des Gesetzes ist es, die finanzielle Stabilität des Landes zu wahren, indem es die Verschuldung der privaten Haushalte auf einem angemessenen Niveau hält und so eine Überlastung der Verbraucher verhindert.
Aber wenn die Finanzinstitute bei der Kreditvergabe vorsichtig seien oder Kreditanträge nicht mehr genehmigen, werde ihr Geschäft darunter leiden, sagte Herr Pinyo.
TOURISMUS BETROFFEN
Chotechuang Soorangura, der Vizepräsident der Thai Travel Agents Association, sagte, die Verschuldung der privaten Haushalte werde sich auf die Tourismusbranche auswirken, insbesondere auf Auslandsreisen, da dieses Segment über ein begrenztes Budget verfüge und möglicherweise erwäge, seine Reisepläne zu pausieren oder stattdessen innerhalb des Landes zu reisen.
Touristen mit hoher Kaufkraft würden die Auswirkungen einer schwächeren Wirtschaft nicht spüren, sagte er.
Herr Chotechuang sagte, dass die meisten thailändischen Reisenden, die vor der Pandemie im Ausland gereist sind, aufgrund begrenzter Reisebudgets keine Auslandsreisen planen. Einige von ihnen könnten sich keinen Luxus oder teure Pakete leisten, sagte er.
Die Zahl der Auslandsreisenden wird sich in diesem Jahr voraussichtlich auf 50 % der 11,2 Millionen im Jahr 2019 erholen.
Herr Chotechuang sagte, die finanzielle Belastung durch die hohe Verschuldung der privaten Haushalte sei auf die dreijährige Pandemie und eine schleppende Wirtschaft zurückzuführen, die mehr Zeit benötigen werde, um sich vollständig zu erholen.
Während Reisende auf preisgünstigen Reisen nicht so viel pro Person ausgeben wie im Premium-Segment, spürte die Reisebranche dennoch einen gravierenden Einfluss, als sie aufhörte, da dieses Segment ein enormes Volumen beisteuerte und vielen Reiseveranstaltern Einnahmen in der Lieferkette bescherte, sagte er .
Beispielsweise benötigen Fluggesellschaften eine große Anzahl an Passagieren, um jeden Flug effizient durchführen zu können, während Hotels eine gesunde Auslastung benötigen, um die Zimmer zu füllen.
In Bezug auf den Auslandstourismus schätzte Herr Chotechuang, dass sich preisbewusste Reisende im nächsten Jahr erholen würden, wenn die Reisekosten, insbesondere die Flugpreise, sinken und den Durchschnittspreisen von 2019 entsprechen würden.
Er sagte, die hohen Flugpreise seien nach wie vor das größte Hindernis für preisbewusste Reisende, da die Preisspanne für Unterkunft und Verpflegung größer sei.
Beispielsweise kosten Flüge zwischen Japan und Thailand in diesem Monat durchschnittlich mehr als 35.000 Baht, verglichen mit 18.000 bis 20.000 Baht im Jahr 2019.
Immobilien-Schluckauf
Artitaya Kasemlawan, die Leiterin des Wohnimmobilienverkaufsprojekts beim Immobilienberater CBRE Thailand, sagte, der Wohnimmobilienmarkt werde erheblich von der hohen Verschuldung der privaten Haushalte betroffen sein, da die Mehrheit der Käufer beim Kauf von Häusern immer noch auf Hypotheken angewiesen sei.
„Wenn die hohe Verschuldung der privaten Haushalte weiter anhält und sie weiter notleidende Kredite aufnehmen, werden die Käufer Schwierigkeiten haben, ihre Kredite zu erhalten“, sagte sie.
„Typischerweise ist die Bankablehnungsrate für diese Gruppe höher als für Luxussegmente.“
Aufgrund jüngster Gespräche mit einigen Finanzinstituten lag die Ablehnungsquote für die Luxusgruppe bei 10 – 20 %, da einige Personen Kredite für den Kauf sehr teurer Häuser beantragten, sagte Frau Artitaya.
Für den Massenmarkt ist die Ablehnungsquote auf 30 – 50 % gestiegen. Sie sagten, wenn die Banken Fahrzeugpfändungen sehen, würden sie vorsichtiger werden und mehr Kreditanträge ablehnen.
„Wir können nicht zu früh feiern, wenn der Vorverkauf gut läuft“, sagte Frau Artitaya.
„Der wahre Maßstab für den Erfolg ist, dass die Kunden die Eigentumsübertragung abgeschlossen haben.“
Thongchai Busrapan, Co-Geschäftsführer von Noble Development Plc, sagte, die hohe Verschuldung der privaten Haushalte werde nur minimale Auswirkungen auf das Unternehmen haben, da die Mehrheit seiner Zielkunden Ausländer seien.
„Die hohe Verschuldung der privaten Haushalte ist im Zusammenhang mit der thailändischen Wirtschaft seit langem ein Problem“, sagte er.
„Wenn sich die Wirtschaft verbessert, werden diese Probleme abnehmen.“ Es wird weitgehend davon abhängen, wie schnell eine neue Regierung gebildet wird.“
Korn Narongdej, Vorstandsvorsitzender des Entwicklers Raimon Land Plc, sagte, die hohe Verschuldung der privaten Haushalte sei kein Grund zur Sorge für das Unternehmen, da seine Zielkäufer hauptsächlich in den High-End-Segmenten angesiedelt seien, die von diesem Problem weniger betroffen seien.
„Nur 3 – 4 % unserer Kunden wurden für Bankhypotheken abgelehnt, hauptsächlich weil einige von ihnen eine zweite Hypothek beantragten“, sagte Herr Korn.
VERANTWORTUNGSVOLLE KREDITVERGABE
Die Bank of Thailand entwickelt Richtlinien für eine verantwortungsvolle Kreditvergabe, um die Kreditqualität im thailändischen Finanzsystem zu verbessern und NPLs, insbesondere neue Kreditangebote, zu kontrollieren.
Gemäß den Richtlinien müssen Gläubiger die Fähigkeit ihrer Kunden zur Rückzahlung von Schulden und seine Fähigkeit, andere lebenswichtige Lebenshaltungskosten zu bestreiten, berücksichtigen.
Surapol Opasatien, Geschäftsführer des National Credit Bureau (NCB), sagte, dass sich die SM-Darlehen für NCB-Mitglieder im ersten Quartal dieses Jahres auf insgesamt 600 Milliarden Baht beliefen, wobei rund 190 Milliarden auf Autokredite entfielen.
Dieses Segment weist die höchste SM-Kreditsumme unter den Verbraucherkreditprodukten auf.
SM-Autokredite seien aufgrund der steigenden Lebenshaltungskosten und der schwächeren Zahlungsfähigkeit der Kreditnehmer weiter gestiegen, sagte er.
Von rund einer Million Autoleasing-Darlehensverträgen seien etwa 508.827 als SMs eingestuft und der Rest seien NPLs, sagte Herr Surapol.
„SM-Autokredite könnten zu notleidenden Krediten werden, wenn die wirtschaftliche Erholung ungleichmäßig verläuft und die Liquidität der Kreditnehmer weiter abnimmt“, sagte er.
„Wenn Kreditnehmer ihre Autos für ihren Lebensunterhalt nutzen würden, würden sich die Auswirkungen verstärken.“
AUSWIRKUNG unwahrscheinlich
Pornchai Thiraveja, Generaldirektor des Büros für Finanzpolitik, sagte voraus, dass die hohe Verschuldung der privaten Haushalte Thailands keine nennenswerten Auswirkungen auf die Wirtschaft haben werde.
Laut Pornchai stammen die Schulden der privaten Haushalte hauptsächlich aus dem Kauf von Immobilien und langlebigen Gütern wie Autos und Motorrädern, um in der Zukunft Einkommen zu schaffen, und machten 35,1 % bzw. 12 % der Gesamtsumme aus.
Die täglichen Ausgaben machen 17,9 % der Haushaltsschulden aus.
Gesicherte Kredite, auch Kredite, die durch einen Vermögenswert wie ein Auto oder ein Haus versichert sind, machen 47,1 % der Gesamtsumme aus, was zeigt, dass viele Haushalte Schulden für den Kauf von Immobilien und nicht für den Konsum machen, sagte er.
Im ersten Quartal 2023 gingen die NPLs der Privatschulden auf 2,67 % zurück, was eine Verbesserung der Schuldentilgungsfähigkeit der privaten Haushalte widerspiegelte.
Spezialisierte Finanzinstitute und Geschäftsbanken hatten zusammen notleidende Kredite in Höhe von 778 Milliarden Baht.
Der Trend bei der Verschuldung der privaten Haushalte verbessere sich im Einklang mit der Erholung der thailändischen Wirtschaft nach der Pandemie, sagte Herr Pornchai, was mit den Ergebnissen einer Agenturumfrage übereinstimmte, die ein verbessertes Einkommen durch höhere Beschäftigung ergab.
Darüber hinaus stieg der private Konsum, da der Verbrauchervertrauensindex im Mai den zwölften Monat in Folge stieg, was darauf hindeutet, dass die Verschuldung der privaten Haushalte keinen wesentlichen Einfluss auf das Wirtschaftswachstum hat, sagte er.
GRASSRÜCKSEITE IM FOKUS
Somchai Lertsutiwong, Vorstandsvorsitzender des Telekommunikationsunternehmens Advanced Info Service (AIS) sagte, eine der besten Möglichkeiten zur Bekämpfung chronischer Haushaltsschulden sei die Verbesserung der Lebensqualität der Menschen, was ein entscheidender Tagesordnungspunkt für die neue Regierung sein sollte, um ein nachhaltigeres Wirtschaftswachstum voranzutreiben.
Er sagte, die aktuelle, vom Tourismus getriebene wirtschaftliche Erholung eröffne Einnahmequellen für andere Sektoren, obwohl die Zahl der ausländischen Ankünfte niedriger als im Jahr 2019 sei.
„Klar darüber, wer die neue Regierung bilden wird, werde zur Schaffung politischer Stabilität beitragen“, sagte Herr Somchai.
Er sagte, ob die Move Forward Partei die neue Regierung anführt oder nicht, der Telekommunikationssektor, der von Einnahmequellen aus Mobilfunkdiensten dominiert werde, werde nicht davon betroffen sein.
Mobiles Internet ist ein unverzichtbares Gut für das tägliche Leben der Menschen und die Nutzung steigt jedes Jahr sprunghaft an, mit zweistelligen Zuwächsen, sagte Herr Somchai.
- Quelle: Bangkok Post