BANGKOK. Thailands Schuldenproblem ist seit langem ein Schlüsselfaktor, der das Wirtschaftswachstum behindert und die Konsumfähigkeit der Bevölkerung beeinträchtigt. Bis Ende 2024 werden die Haushaltsschulden in Thailand auf rund 16,4 Billionen Baht geschätzt, was 88 % des BIP des Landes entspricht.
Zwar ist die Schuldenquote gesunken, die Gesamtverschuldung bleibt jedoch hoch und stellt weiterhin ein Hindernis für das Wirtschaftswachstum dar.
In den letzten zwei Jahren versuchte die Regierung, das Schuldenproblem mit verschiedenen Programmen zu lösen, darunter die Begleichung informeller Schulden, die Umstrukturierung von Krediten und die Bereitstellung zinsgünstiger Darlehen. Darüber hinaus schlug der ehemalige Premierminister Thaksin Shinawatra vor, kleinere Schulden von Bürgern aufzukaufen und von der Regierung verwalten zu lassen. So könnten Personen mit schlechter Bonität von den Kreditauskunfteien gelöscht werden und wieder Finanztransaktionen durchführen.
Ende 2024 führte die Regierung das Programm „Khun Suu Rao Chuay“ (Du kämpfst, wir helfen) ein, eine gemeinsame Initiative von Regierung und Privatsektor, um Schuldnern mit notleidenden Krediten (NPLs) im Zusammenhang mit Eigenheimen, Autos und KMU sowie Schulden von Nichtbanken-Finanzdienstleistern zu helfen. Das Programm zielte darauf ab, über 2,1 Millionen Konten von rund 1,9 Millionen Schuldnern mit einem Gesamtschuldenwert von rund 890 Milliarden Baht abzudecken.
Die Teilnahme am Programm war jedoch geringer als erwartet: Nur 820.000 Antragsteller (oder 990.000 Konten) entsprachen lediglich 50 % des Ziels. Als Reaktion darauf hat die Regierung die Anmeldefrist bis zum 30. Juni 2025 verlängert und konzentriert sich nun darauf, Schuldnern mit Krediten von weniger als 100.000 Baht zu helfen. Diese machen 35 % der gesamten uneinbringlichen Forderungen aus, die sich auf 1,2 Billionen Baht belaufen.
Die Regierung erwägt, drei Millionen Schuldnern einen Schuldenschnitt anzubieten und 10 Milliarden Baht zur Tilgung notleidender Kredite bereitzustellen.
Überarbeitete Maßnahmen zum Schuldenerlass
Paopoom Rojanasakul , stellvertretender Finanzminister, gab bekannt, dass das Finanzministerium und die Bank von Thailand (BOT) Anpassungen des Khun Suu Rao Chuay-Programms erörtern und dem Kabinett im Juni neue Bedingungen vorlegen wollen. Zu den wichtigsten Anpassungen gehören:
- Erweiterung der Anspruchsberechtigung für die Maßnahme „Direktzahlung, Vermögenserhalt“:
Ursprünglich war für das Programm ein Zahlungsrückstand von mehr als 30 Tagen bis zum 30. Oktober 2024 erforderlich. Die neuen Kriterien ermöglichen es nun auch Schuldnern mit nur einem Tag Zahlungsrückstand, die ihre Schulden bereits umstrukturiert haben, Unterstützung zu erhalten. Dadurch wird der Zugang für mehr Menschen erweitert. Die Maßnahme umfasst Wohnungsbaudarlehen bis zu 5 Millionen Baht, Autokredite bis zu 800.000 Baht, Motorradkredite bis zu 50.000 Baht und KMU-Kredite bis zu 5 Millionen Baht.
Im Rahmen dieser Maßnahme werden die Rückzahlungen der Schuldner im ersten Jahr auf 50 %, im zweiten auf 70 % und im dritten auf 90 % reduziert. Die Zinsen werden für drei Jahre ausgesetzt. Während dieser Zeit werden alle Zahlungen auf die Tilgung angerechnet.
- Anhebung der Schuldenobergrenze für die Maßnahme „Pay, Close, Settle“:
Diese Maßnahme hilft Schuldnern mit notleidenden Krediten, indem sie ihnen ermöglicht, ihre Schulden mit nur 10 % der ausstehenden Schulden zu begleichen und das Konto sofort zu schließen. Die Schuldenobergrenze des Programms wird von 5.000 Baht für ungesicherte Schulden auf 10.000 Baht pro Konto für ungesicherte Schulden und 30.000 Baht pro Konto für gesicherte Schulden erhöht.
Die Frist des Programms wird außerdem vom 30. Juni 2025 an verlängert, um den Schuldnern mehr Zeit zu geben, von diesen überarbeiteten Maßnahmen zu profitieren.
3 Millionen Schuldnern wird ein Schuldenschnitt im Wert von 10 Milliarden Baht angeboten
Eine Quelle aus dem Büro des Premierministers hat enthüllt, dass die Regierung zusätzlich zu den Verbesserungen des Programms „Khun Suu Rao Chuay“ die notleidenden Kredite durch einen Schuldenschnitt von 10 Milliarden Baht für drei Millionen Schuldner angehen möchte. Diese Personen haben Schulden in Höhe von insgesamt 120 Milliarden Baht, die reduziert oder erlassen werden sollen. Dieser Finanzierungsbetrag mag zwar gering erscheinen, wird aber Millionen von Menschen zugutekommen.
Zu den Zielgruppen zählen Personen mit geringen Schulden, die schon länger in der Schufa-Auskunftei eingetragen sind, Landwirte mit Schulden bei der Bank für Landwirtschaft und landwirtschaftliche Genossenschaften (BAAC) sowie Personen über 70 Jahre. Ziel ist es, die schlechte Bonität dieser Schuldner zu verhindern und ihnen den Zugang zu Finanzmitteln von offiziellen Finanzinstituten zu ermöglichen.
Banken haben bereits Rückstellungen für uneinbringliche Forderungen gebildet
Der Ansatz der Regierung, diese uneinbringlichen Schulden nicht umzustrukturieren oder aufzukaufen, beruht auf der Tatsache, dass viele dieser Personen seit über 10 bis 15 Jahren uneinbringliche Schulden haben und nicht in der Lage sind, diese zurückzuzahlen. Bei der Überprüfung der Schulden dieser Personen wurde festgestellt, dass die Finanzinstitute diese Schulden bereits abgeschrieben und in ihren Rückstellungen berücksichtigt hatten. Zudem ermöglichten die Steuergutschriften, die die Finanzinstitute durch die Bildung von Rückstellungen erhielten, ihnen bereits eine Steuerermäßigung von 20 %. Dies hat keine Auswirkungen auf das gesamte Finanzsystem.
Die Regierung hat sich gegen den Kauf dieser uneinbringlichen Kredite zur Verwaltung entschieden, da die Zahl der Schuldner drei Millionen übersteigt und es daher schwierig ist, sie alle zu verwalten.
„Wir müssen das Gesamtbild des Landes betrachten und uns auf Moral Hazard konzentrieren, um den Menschen die Möglichkeit zu geben, ihren Status bei der Schufa zu bereinigen. Dies wird die Wirtschaft ankurbeln. Die Regierung arbeitet daran, die notleidenden Kredite zu reduzieren, indem sie mit einem Haushaltszuschuss von möglicherweise bis zu 10 Milliarden Baht langjährige uneinbringliche Forderungen dieser Menschen begleicht. Wir müssen jedoch klare Kriterien festlegen, beispielsweise wie viel Schulden abgeschrieben werden können und für wie lange. Wenn wir uns für dieses Vorgehen entscheiden, werden über drei Millionen Menschen von der Liste der uneinbringlichen Forderungen gestrichen“, so die Quelle.
Schuldenerlass für BAAC-Schuldner über 70 Jahre
Zu den Kriterien für den Schuldenschnitt gehören die Berücksichtigung der Schuldnerhistorie und der Höhe der ausstehenden Schulden. So können beispielsweise BAAC-Schuldnern, die über 70 Jahre alt sind, ihre Schulden vollständig erlassen werden, insbesondere wenn sie bereits seit langem Zinsen gezahlt haben.
Auch Landwirte, die der BAAC Schulden machen und von sinkenden Agrarpreisen und hohen Produktionskosten betroffen sind, die den Verkaufspreis ihrer Produkte übersteigen, könnten von dieser Maßnahme profitieren. Die Regierung hat erkannt, dass diese Personen ihre Kredite möglicherweise nie zurückzahlen können, und ein weiterer vorübergehender Schuldenerlass würde das zugrunde liegende Problem nicht lösen.
Diese Schulden sind bereits mehrfach durch die Wirtschaft gewirbelt worden und diese Initiative zielt darauf ab, die langjährigen finanziellen Probleme von Millionen von Menschen zu lösen und ihnen einen Neuanfang zu ermöglichen.
Pichai drängt auf Umstrukturierung der Landwirtschaft zur Lösung der Schuldenprobleme
Pichai Chunhavajira , stellvertretender Premierminister und Finanzminister, erläuterte die Bemühungen der Regierung, die wirtschaftlichen Herausforderungen der zweiten Jahreshälfte zu bewältigen, insbesondere im Finanzsektor. Er erklärte, dass Gespräche mit der Bank of Thailand (BOT) und den Geschäftsbanken im Gange seien und forderte diese auf, sich auf die zu erwartenden wirtschaftlichen Bedingungen vorzubereiten.
Derzeit sei die Verschuldung der privaten Haushalte ein großes Problem, das über 60 Millionen Menschen in Thailand betreffe. Daher sollten die Geschäftsbanken eine Rolle bei der Bereitstellung von Hilfe spielen, einschließlich der Erhöhung der Verfügbarkeit von Liquiditätskrediten zur Unterstützung der Wirtschaft, sagte er.
Zur Umstrukturierung der landwirtschaftlichen Produktion erklärte Pichai, dies sei ein Teil der Lösung für die Schuldenprobleme der Landwirte. Der Schuldenerlass in diesem Bereich müsse nachhaltig sein, indem die Produktionskosten gesenkt und neue Vermarktungswege erschlossen würden. Technologie müsse eingesetzt werden, um landwirtschaftliche Produkte effizienter zu verarbeiten.
Darüber hinaus kann eine Erhöhung der Preise für Agrarprodukte auf zwei Arten erreicht werden:
- Nutzung von Angebots- und Nachfragemechanismen
- Nutzung landwirtschaftlicher Zonierungsmechanismen zur Reduzierung der Anbauflächen, beispielsweise durch Reduzierung des Reisanbaus und Ersetzung durch Futterpflanzen wie Mais. Dieser Ansatz kann dazu beitragen, den Ernteertrag pro Hektar zu steigern, was sich nicht auf die Inflation auswirkt, aber die Einkommen der Landwirte erhöht.
Dies wird den Inlandsverbrauch direkt steigern und das Einkommen der 18 Millionen Landwirte in Thailand verbessern. Bei der Umstrukturierung des Agrarsektors ist es entscheidend, sorgfältig zu überlegen, welche Nutzpflanzen gefördert oder eingeschränkt werden sollen, da einige auf dem internationalen Markt nicht wettbewerbsfähig sind. Daher müsse die Regierung Subventionen bereitstellen, aber auch Anpassungsmöglichkeiten prüfen, sagte Pichai.
GSB erwägt Schuldenerlass für 500.000 Schuldner
Vitai Ratanakorn , Präsident der Government Savings Bank (GSB), gab bekannt, dass der Premierminister das Finanzministerium beauftragt hat, sich um die Verschuldung privater Haushalte mit niedrigen notleidenden Krediten (NPLs) zu kümmern. Diese rund 3,5 Millionen Schuldner benötigen dringend Hilfe. Durch die Lösung ihrer Schuldenprobleme will die Regierung die Gesamtverschuldung der privaten Haushalte senken und diesen Personen gleichzeitig wieder Zugang zu Krediten ermöglichen. Die Regierung erwägt, einen Teil des Haushalts zur Tilgung dieser Schulden zu verwenden.
„Im Großen und Ganzen betrachtet ist die Verschuldung der privaten Haushalte ein strukturelles Problem für das Land. Die hohe Verschuldung der privaten Haushalte im Verhältnis zum BIP in Thailand hat die Kaufkraft der Verbraucher geschwächt und die Banken aufgrund der hohen Risikokosten zögern lassen, neue Kredite zu vergeben“, sagte Vitai.
Die GSB führt aktiv Programme zur Unterstützung von Langzeitschuldnern durch und bereitet eine neue Initiative vor, um 500.000 der 3,5 Millionen Schuldner Schuldenerlass oder -stundung zu gewähren. Diese Schuldner schulden in der Regel zwischen 5.000 und 10.000 Baht und sind größtenteils während der Covid-19 Pandemie entstanden. Die GSB plant, dieses Programm ohne zusätzliche Haushaltsmittel umzusetzen. Sie hat es bereits dem Finanzministerium vorgeschlagen und bereitet die Präsentation auf der nächsten Kabinettssitzung vor.
Vitai betonte weiter, dass die Verschuldung der privaten Haushalte ein ernstes Problem darstelle, das jedoch durch einen Schuldenerlass gemildert werden könne, was die Gesamtverschuldung senken würde. Mit dem Wirtschaftswachstum werde die Schuldenquote der privaten Haushalte natürlich sinken, und sobald sie 80 Prozent des BIP erreiche, werde die Wirtschaft wieder an Stärke gewinnen.
Darüber hinaus erwähnte er, dass Zinssenkungen die Haushaltsverschuldung weiter verringern könnten. Niedrigere Zinsen ermöglichen es Schuldnern, ihre Tilgungszahlungen effektiver zu reduzieren, was zu einer allgemeinen Reduzierung der Haushaltsverschuldung führt. Die GSB hat bereits Programme wie Zinssenkungen und Zinserlasse umgesetzt, um sich ausschließlich auf die Tilgungsreduzierung zu konzentrieren.
GSB erkennt Herausforderungen im zweiten Halbjahr 2025 an
Vitai erklärte weiter, dass die thailändische Wirtschaft auch in der zweiten Jahreshälfte 2025 noch mit Unsicherheiten aufgrund verschiedener Faktoren konfrontiert sein werde, darunter die unklare US-Steuerpolitik, die noch nicht endgültig festgelegt und umgesetzt sei. Darüber hinaus stelle die Abschwächung des Tourismussektors – insbesondere aufgrund des Rückgangs chinesischer Touristen, auch wenn europäische Touristen einen gewissen Ausgleich geboten hätten – eine Herausforderung dar.
Um die Wirtschaft zu unterstützen und die Unternehmen zu entlasten, bereitet die GSB ein zinsgünstiges Darlehen im Wert von 100 Milliarden Baht vor. Die GSB nutzt ihre eigene Bilanz, um das Geld zu einem Zinssatz von nur 0,01 % an Geschäftsbanken weiterzuleiten. Diese Banken verleihen die Mittel dann zu einem Zinssatz von 3,5 % an Unternehmer. Dies trägt dazu bei, die hohen Zinssätze zu senken, mit denen Unternehmen zuvor konfrontiert waren (die bis zu 7-8 % betrugen).
Die Hauptzielgruppe dieser zinsgünstigen Kredite sind Exporteure, die von externen Faktoren betroffen sind, sowie KMU, die vom Preiswettbewerb durch ausländische Waren betroffen sind, und Unternehmen im Tourismussektor und den damit verbundenen Lieferketten.
Darüber hinaus wird die GSB für ihre betroffenen Bestandskunden eine Zinssenkung von 2–3 % durchführen, um die finanzielle Belastung in einer Zeit zu verringern, in der sich die Wirtschaft noch nicht vollständig erholt hat.
Für die zweite Jahreshälfte ist die thailändische Wirtschaft zwar weiterhin mit zahlreichen Sorgen und Herausforderungen konfrontiert, doch Vitai geht davon aus, dass die Lage keine Krise auslösen wird. Er ist weiterhin zuversichtlich, dass die Wirtschaft wiederbelebt werden kann, vorausgesetzt, dass staatliche und private Finanzinstitute zusammenarbeiten, um die Wirtschaft zu unterstützen, indem sie Gewinnkürzungen in Betracht ziehen und kontinuierlich Programme zur Unterstützung einzelner Schuldner auflegen und die Auswirkungen der Wirtschaftslage abmildern.
„Obwohl die Wirtschaft derzeit mit mehreren Problemen konfrontiert ist, bin ich zuversichtlich, dass sich die Situation allmählich entspannen wird und wir diese schwierige Zeit überwinden werden, wenn staatliche Banken, Geschäftsbanken und andere relevante Behörden zusammenarbeiten und Maßnahmen ergreifen, um die Auswirkungen zu verringern und die Gewinne anzupassen“, erklärte Vitai.
- Quelle: The Nation Thailand