BANGKOK. Thailands Banken kämpfen mit einer schwachen Kreditvergabe angesichts hoher Haushaltsschulden, nachlassendem Tourismus und schleppenden Verbraucherausgaben, die ihre Aussichten für den Rest des Jahres trüben könnten.
Einer Mitteilung von Citi Research zufolge sehen sich die Banken mit schwachen Erträgen konfrontiert, die auf niedrigere Nettozinsmargen – die Differenz zwischen Zinserträgen und gezahlten Zinsen – und ein gedämpftes Kreditwachstum zurückzuführen sind, da das Land unter wirtschaftlichen Unsicherheiten leidet.
Thailands export- und tourismusabhängige Wirtschaft wuchs in den letzten zehn Jahren durchschnittlich um unter 2 % und lag damit hinter anderen großen südostasiatischen Volkswirtschaften zurück. Das Bruttoinlandsprodukt dürfte bis 2025 um 1,3 bis 2,3 % wachsen. Dies ist auf die hohe Verschuldung der privaten Haushalte und sinkende Touristenzahlen zurückzuführen. Zudem besteht das Risiko eines 36-prozentigen Zolls der USA, Thailands größtem Exportmarkt.
Es wird erwartet, dass thailändische Banken „bis zum Jahresende schlechter abschneiden werden als vergleichbare Banken in anderen wichtigen südostasiatischen Märkten“, sagte Analystin Sarah Jane Mahmud von Bloomberg Intelligence. Die schwache inländische Kreditvergabe werde durch eine Verlangsamung des Welthandels verschärft, und „die hohe Zahl uneinbringlicher Forderungen wird sich noch weiter verschärfen, da kleine Unternehmen mit weniger als erwarteten Touristenzahlen und der Konkurrenz durch Billigwaren aus China im neuen Handelskrieg zu kämpfen haben“, sagte sie.
Die TMB Thanachart Bank geht davon aus, dass sich die thailändische Wirtschaft im dritten Quartal aufgrund des geringeren Konsums und der Gesamtinvestitionen weiter abschwächen wird, hieß es in ihrer Gewinnmitteilung vom 18. Juli. Sie verzeichnete im zweiten Quartal einen Nettogewinn von 5 Milliarden Baht, was einem Rückgang von 7,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Die Kasikornbank verzeichnete im zweiten Quartal einen Rückgang des Nettogewinns um 3,2 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Grund dafür seien rückläufige Zinserträge im Einklang mit den Marktbedingungen. Das Kreditinstitut betonte, dass es sich weiterhin auf die Ausweitung hochwertiger Kredite konzentriere.
SCB X erwartet, dass das Kreditwachstum für das Gesamtjahr unter die untere Grenze des Ziels von 1 bis 3 Prozent fallen wird, meldete jedoch für das zweite Quartal einen Anstieg des Nettogewinns um 27,7 Prozent im Vergleich zum Vorjahr, der durch höhere Anlagegewinne unterstützt wurde.
Die Bangkok Bank verzeichnete im zweiten Quartal einen Anstieg des Nettogewinns um 0,3 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Der gedämpfte Inflationsdruck deute darauf hin, dass sich die Binnennachfrage „noch nicht vollständig erholt“ habe, hieß es in der jüngsten Gewinnmitteilung.
Laut Chayaporn Tocharoen, Analyst bei Krungsri Securities, wird für Kasikornbank und SCB X im dritten Quartal ein Rückgang des Nettogewinns im Vergleich zum Vorjahr erwartet, da die Nettozinsmargen aufgrund von Leitzinssenkungen sinken.
„Die Kredite thailändischer Geschäftsbanken werden im dritten Quartal voraussichtlich nicht wachsen, vor allem aufgrund schwacher Exportaussichten“, sagte Korakot Sawetkruttamat, Analyst bei Kasikorn Securities. Im zweiten Halbjahr werde mit einem Anstieg der notleidenden Kredite gerechnet, da die Anmeldungen für das staatliche Schuldenerlassprogramm niedriger ausfielen als erwartet, sagte er. Gleichzeitig könnten Exporteure angesichts hoher US-Zölle Schwierigkeiten haben, ihre Kredite zurückzuzahlen, so Korakot.
Die thailändische Regierung hat Ende 2024 Maßnahmen zur Schuldentilgung ergriffen, die eine dreijährige Aussetzung der Zinsen und reduzierte Tilgungszahlungen umfassten.
„Allerdings brauchen politische Maßnahmen Zeit, um sich zu konkretisieren und einen Strukturwandel herbeizuführen“, sagt Deepali Seth Chhabria, Kreditanalystin bei S&P Global Ratings.
Ein niedriger ausgehandelter Zoll würde den thailändischen Banken etwas Erleichterung verschaffen, sagte Analystin Sarah Jane von Bloomberg Intelligence. Ein Anstieg der Vermögensverwaltungsaktivitäten in Thailand könne zudem „dazu beitragen, die Gebühreneinnahmen zu steigern und die Erträge zu stützen, da die Nettozinserträge sinken“, sagte sie.
- Quelle: Bangkok Post