BANGKOK. Thailand steht unter dem Druck der Handelsabkommen Vietnams und Indonesiens mit den USA, da das Land über niedrigere Importzölle verhandelt. Investoren könnten ihren Fokus ändern.
Vietnam und Indonesien haben ihre Handelsverhandlungen mit den USA erfolgreich abgeschlossen. Dies weckt die Befürchtung, dass Thailand ausländische Direktinvestitionen (FDI) entgehen könnten. US-Präsident Donald Trump kündigte ein Handelsabkommen mit Indonesien an, das indonesische Waren mit 19 Prozent besteuert, während US-Exporte nach Indonesien zollfrei bleiben.
Im Gegenzug hat Indonesien dem Kauf von Energieprodukten im Wert von 15 Milliarden Dollar, Agrarprodukten im Wert von 4,5 Milliarden Dollar und 50 Boeing-Flugzeugen, darunter mehrere Boeing 777, zugestimmt. Als Land mit der viertgrößten Bevölkerung der Welt und Mitglied der G20 erzielte Indonesien im vergangenen Jahr einen Handelsüberschuss mit den USA von 17,9 Milliarden Dollar.
Trump bestätigte, dass Indonesien, die größte Volkswirtschaft Südostasiens, US-Energieprodukte im Wert von 15 Milliarden Dollar, Agrarprodukte im Wert von 4,5 Milliarden Dollar und 50 Boeing-Flugzeuge kaufen wird. Das Abkommen ähnelt dem mit Vietnam, das ebenfalls von zollfreien US-Exporten profitiert, während China mit höheren Zöllen auf Waren konfrontiert ist, die über diese Länder transportiert werden.
Thailand verhandelt neu mit dem USTR
Thailand, das sich derzeit in Verhandlungen mit dem US-Handelsbeauftragten (USTR) befindet, strebt ein ähnliches Abkommen an. Handelsminister Jatuporn Buruspat bestätigte, dass die offiziellen Handelsgespräche am 16. Juli per Videokonferenz begonnen haben. Dabei besprach der stellvertretende Premierminister und Finanzminister Pichai Chunhavajira neue Vorschläge mit den US-Handelsbeauftragten.
Thailand hat vorgeschlagen, die Zölle auf 10.000 Produktlinien auf 0 % zu senken und den USA zusätzliche Vorschläge für weitere Handelsvorteile unterbreitet.
Die Regierung hat jedoch bereits Abhilfemaßnahmen für potenziell von Zöllen betroffene Unternehmen vorbereitet. Diese Maßnahmen sind in zwei Stufen unterteilt: eine für einen Zoll von 36 % und eine für einen Zoll von 20 %. Dabei werden die Auswirkungen auf verschiedene Branchen, einschließlich der Arbeitswelt, bewertet.
Die von Vietnam (20 %) und Indonesien (19 %) abgeschlossenen Handelsabkommen haben Thailand zusätzlich unter Druck gesetzt, sein Abkommen mit einem Zollsatz von rund 18 % abzuschließen. Mit konkurrierenden ASEAN-Ländern wie den Philippinen, Malaysia, Indonesien und Vietnam muss Thailand verhandeln, um nicht benachteiligt zu werden.
Thanakorn Kasetsuwan , Präsident des Thai National Shippers‘ Council (TNSC), betonte, dass die Handelsabkommen Vietnams und Indonesiens einen erheblichen Vorteil verschaffen. Vietnam habe einen dreimal so hohen Handelsüberschuss mit den USA wie Thailand. Er hält Thailands Vorschlag für einen Nullzoll auf 90 % der US-Importe für erfolgversprechend, insbesondere da er den Vorteil nutze, Produkte thailändischen Ursprungs zu bevorzugten Handelsbedingungen zu nutzen.
Als Teil ihrer Reaktion hat die Regierung zudem ein zinsgünstiges Darlehensprogramm im Wert von 200 Milliarden Baht zur Unterstützung von Unternehmen vorbereitet. Unternehmer suchen zwar keine direkte finanzielle Unterstützung, fordern aber Maßnahmen wie die Einfrierung des Mindestlohns von 400 Baht und die Kontrolle der Zinssätze. Das Hilfspaket zielt darauf ab, Unternehmen zu unterstützen, die direkt von der Öffnung des US-Marktes für thailändische Waren zu 0 % betroffen sind.
Thailand riskiert, ausländische Direktinvestitionen zu verpassen, da sich Investoren Vietnam und Indonesien zuwenden. Besorgnis darüber, dass Thailand unter Druck gesetzt wird, die Zölle auf 0 % zu senken
Nava Chantanasurakon , stellvertretender Vorsitzender des thailändischen Industrieverbands (FTI), äußerte seine Befürchtung, dass die erfolgreichen Handelsverhandlungen zwischen Vietnam und Indonesien, bei denen eine Senkung der Importzölle für die USA auf 0 % vereinbart wurde, Thailand zu ähnlichen Zugeständnissen drängen könnten.
Im Vergleich der Handelsbilanzen mit den USA verzeichnete Thailand im Jahr 2024 einen Überschuss von 45 Milliarden US-Dollar – 2,5-mal so viel wie Indonesien. Es herrscht jedoch weiterhin Unklarheit darüber, warum Indonesien der vollständigen Abschaffung der Zölle zugestimmt hat.
„Wenn Thailand gezwungen wäre, die indonesische Steuerformel zu übernehmen, wäre das ein noch größeres Problem. Dies wäre ein schwierigeres Problem als der lokale Anteil, da Thailand einen höheren Handelsüberschuss mit den USA hat als Indonesien, und dennoch hat das Land solchen Bedingungen zugestimmt“, erklärte Nava.
Indonesien ist weniger abhängig vom US-Markt als Vietnam, das bei seinen Exporten zu über 30 Prozent auf die USA angewiesen ist, während Thailand bei seinen Gesamtexporten nur zu 18 Prozent von den USA abhängig ist.
Nava stellte klar, dass die FTI für einige Produktkategorien, wie beispielsweise Pharmazeutika, einen Nullzoll akzeptieren würde, da die USA über die Kapazitäten zur Herstellung hochwertiger Medikamente verfügen. Er betonte jedoch, dass in Sektoren wie der Chemie, die hohe Investitionen erfordern und sich in einem industriellen Wandel befinden, die Zölle nicht auf 0 % gesenkt werden sollten.
BOT schlägt vor, Minderungsmaßnahmen vorzubereiten
Sethaput Suthiwartnarueput , Gouverneur der Bank von Thailand (BOT), erklärte, die vollen Auswirkungen von Trumps Zöllen auf Thailand könnten erst beurteilt werden, wenn die offiziellen Verhandlungsdetails feststünden. Während andere Länder, die zunächst hohe Zölle zahlen mussten, nach Verhandlungen mit Senkungen ihrer Zölle konfrontiert waren, sollte Thailand sowohl Zollsenkungen als auch Ausgleichsmaßnahmen für die von den neuen Steuern Betroffenen anstreben.
Er fügte hinzu, dass die BOT in kontinuierlichen Gesprächen mit allen Sektoren stehe, um die Zusammenarbeit zwischen Staat und Privatwirtschaft sicherzustellen. Bezüglich der Bedenken hinsichtlich Zinssätzen und Wechselkursen erwähnte Sethaput, dass die BOT diese Themen bereits in früheren Treffen mit dem Monetary Policy Committee (MPC) angesprochen habe.
Sethaput sagte, die Auswirkungen der Zölle auf Handel und Investitionen würden sich in drei Hauptsektoren zeigen: bei den Exporten in die USA, was vom Ergebnis der Zollverhandlungen abhängen werde; bei den Produkten aus anderen Ländern, die den thailändischen Markt überschwemmen könnten, weil sie nicht in die USA eingeführt werden können; und in Branchen wie der Bekleidungs-, Möbel-, Computer- und Elektronikbranche, die eng mit KMUs verbunden und im Vergleich zu großen exportorientierten Unternehmen anfälliger seien.
Thailand droht gegenüber Vietnam und Indonesien den Kürzeren zu ziehen
Amonthep Chawla , Executive Vice President und Forschungsleiter der CIMB Thai Bank, erklärte, dass Thailand mit höheren Importzöllen rechnen müsse, wenn es ihm nicht gelinge, vergleichbare oder zumindest annähernd vergleichbare Steuerbedingungen wie mit Konkurrenten wie Vietnam und Indonesien auszuhandeln. Dies wäre weder für Thailands zukünftigen Exportsektor noch für die Anziehung ausländischer Direktinvestitionen (FDI) von Vorteil.
„Letztendlich konzentrieren sich Investoren nicht nur auf den heimischen Markt, sondern wollen Thailand auch als Produktionsstandort für den weltweiten Export nutzen, insbesondere in den Bereichen Elektronik, Automobil, Teile und sogar Elektrofahrzeuge aus China, die derzeit Investitionen in Thailand erwägen. Diese Investoren könnten sich Ländern mit niedrigeren Steuerkosten als Thailand zuwenden“, sagte er.
Er persönlich ist jedoch der Ansicht, dass Thailand trotz der angespannten Lage nicht genau den Schritten Vietnams und Indonesiens folgen müsse, da die Rahmenbedingungen in beiden Ländern unterschiedlich seien. Insbesondere der thailändische Agrarsektor sei anfälliger und seine Wirtschaftsstruktur komplexer. Daher sollten Steuersenkungen die potenziellen Auswirkungen auf verschiedene Sektoren berücksichtigen, insbesondere auf die Landwirtschaft und KMU, die nach wie vor auf Schutzmaßnahmen angewiesen sind.
Steuersätze von 25-30% würden Thailand immer noch wettbewerbsfähig machen
Amonthep fügte hinzu, dass Thailand die Steuern möglicherweise nicht so stark senken müsse wie Vietnam oder Indonesien, aber eine Senkung auf unter 36 Prozent anstreben sollte. Ein Steuersatz von 25 bis 30 Prozent wäre immer noch durchaus machbar und wettbewerbsfähig.
Thailand muss seine Stärken entdecken, denn die Geschichte hat gezeigt, dass Unternehmen trotz höherer Löhne und Stromkosten weiterhin in Thailand investieren. Viele Branchen sehen Thailand nach wie vor als stark an, insbesondere in Sektoren, in denen das Land Wettbewerbsvorteile erzielen kann, wie z. B. in der Hochelektronik, der Medizintechnik, im Inland entwickelten Elektrofahrzeugen, verarbeiteten Lebensmitteln und modernen Dienstleistungen, einschließlich des Dienstleistungssektors.
„Die Betroffenen müssen von der Regierung unterstützt werden. Es müssen Abhilfemaßnahmen ergriffen werden, um ihnen die Anpassung zu erleichtern und gleichzeitig neue Industrien zu schaffen“, sagte er. „Ich glaube, es ist noch nicht zu spät für Thailand. Wenn wir bereit sind, uns anzupassen und eine klare Position zu beziehen, wachsen wir vielleicht langsamer als Länder, die ihre Steuern schneller senken. Aber wir haben immer noch Chancen, wenn wir wissen, mit wem wir konkurrieren. Was sind unsere Stärken und wie können wir unsere Schwächen angehen? Thailand hat immer Optionen.“
- Quelle: The Nation Thailand