BANGKOK. Der schnelle Anstieg der Ratenzahlungen für Grundnahrungsmittel hat ernsthafte Bedenken hinsichtlich der finanziellen Gesundheit der thailändischen Verbraucher ausgelöst, da eine stagnierende Wirtschaft ihre schwache Kaufkraft einschränkt.
Die Popularität von „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Diensten (BNPL) ist in Thailand rasant gestiegen. Sie profitierten von der Expansion des E-Commerce und der Attraktivität flexibler Zahlungsoptionen, die es den Verbrauchern ermöglichen, jetzt zu kaufen und später in Raten zu bezahlen.
BNPL-Dienste fördern zwar die finanzielle Inklusion und steigern den Umsatz von Unternehmen, stellen aber auch eine erhebliche Bedrohung für Verbraucher und das Finanzsystem dar. Ein großes Problem ist der potenzielle Missbrauch für informelle Kredite oder durch Kredithaie, was die Verschuldung privater Haushalte und die Ausfallraten erhöhen könnte.
Darüber hinaus fördert BNPL Impulskäufe und übermäßige Ausgaben und gerät so in einen Schuldenkreislauf. Verspätete Zahlungen können zu zusätzlichen Gebühren führen und die Kreditwürdigkeit beeinträchtigen. Gleichzeitig hat die steigende Zahl von BNPL-Zahlungsausfällen die Bedenken hinsichtlich Betrug und Verbraucherschutz verstärkt.
Diese Herausforderungen veranlassten die thailändischen Regulierungsbehörden, Warnungen auszusprechen und auf ein strengeres Risikomanagement und regulatorische Schutzmaßnahmen zu drängen, um den mit BNPL-Diensten verbundenen Gefahren zu begegnen.
Der Nationale Rat für wirtschaftliche und soziale Entwicklung (NESDC), die Planungsbehörde der Regierung, äußerte kürzlich seine Besorgnis über den zunehmenden Trend zur Nutzung von BNPL, insbesondere auf Online-Plattformen. Diese Nutzung wird zur Deckung der Ausgaben für Lebensmittel und Treibstoffe genutzt und ermutigt Haushalte, sich übermäßig zu verschulden.
Danucha Pichayanan, Generalsekretär des NESDC, warnte, dass es ein Zeichen der Krise sei, wenn die Menschen Lebensmittel oder Treibstoff in Raten bezahlen müssten. Die Regierung müsse eingreifen und nach Wegen suchen, dieses Problem zu lösen.
Solche Ausgaben sollten in voller Höhe und nicht in Raten bezahlt werden, sagte er. Diese Ausweitung der BNPL-Praktiken werde die Schuldenlast der privaten Haushalte des Landes verschärfen und weiter belasten, sagte Herr Danucha.
Begründete Sorge
Kanjana Chockpisansin, Leiterin der Banken- und Finanzsektorforschung am Kasikorn Research Center (K-Research), sagte, wenn Haushalte zunehmend auf BNPL-Programme zurückgreifen, könnte dies die Schuldentilgungsfähigkeit verschlechtern und das Haushaltsschuldenproblem des Landes verschärfen.
Das von der Bank of Thailand beaufsichtigte Portfolio digitaler Privatkredite macht nur einen marginalen Anteil an den gesamten ausstehenden Privatkrediten im Bankensektor aus.
Geleitet vom verantwortungsvollen Kreditvergaberahmen der Regulierungsbehörde haben die Finanzinstitute eine vorsichtigere Haltung gegenüber der Ausweitung neuer Kreditportfolios eingenommen.
BNPL-Dienste fallen unter die von der Zentralbank regulierte Lizenz für digitale Privatkredite, die die Zinssätze auf 25 % pro Jahr begrenzt. Elf Unternehmen besitzen diese Lizenz.
Andere Betreiber bieten BNPL-ähnliche Dienste jedoch unter anderen regulatorischen Rahmenbedingungen an, beispielsweise dem Gesetz zum Verbot der Erhebung überhöhter Zinsen, das einen maximalen Zinssatz von 15 % pro Jahr festlegt.
EIN FEHLENDES GLIED
Nattaporn Triratanasirikul, stellvertretender Geschäftsführer bei K-Research, bezeichnete BNPL als „fehlendes Glied“ im thailändischen Kreditportfolio, da die Banken diese Schulden nicht bei der Beurteilung der Rückzahlungsfähigkeit der Kreditnehmer berücksichtigen können.
Sie sagte, dass BNPL einer genaueren Überwachung bedürfe, da es die Verbraucher dazu verleite, über ihre Verhältnisse zu leben.
„Thailändische Haushalte können keine höheren Einkommen erzielen, solange die Wirtschaft im Vergleich zu den Nachbarländern unterdurchschnittlich abschneidet. Ohne Einkommenswachstum wird BNPL zu einem Risiko, da es die Verbraucher dazu drängt, mehr für nicht lebensnotwendige Dinge auszugeben“, sagte Frau Nattaporn.
Sie sagte, die niedrigen Ratenangebote würden das Problem verschlimmern.
„Einige Plattformen erlauben Zahlungen von nur 60 Baht pro Rate. Die Verbraucher empfinden dies als vernachlässigbar und sind bereit, Dinge zu kaufen, die sie nicht wirklich brauchen“, sagte Frau Nattaporn.
„In der Summe wird die Gesamtverpflichtung jedoch erheblich.“
Während die Rückzahlung letztlich von der individuellen Finanzdisziplin abhängt, betrachten Unternehmen BNPL als eine Möglichkeit, die Verbraucherausgaben während der Konjunkturabschwächung zu decken.
Sie forderte die Regulierungsbehörden auf, die BNPL-Verpflichtungen zu verfolgen und sie in die offiziellen Kreditdaten zu integrieren, um ein klareres Bild der privaten Haushaltsschulden zu bieten und den Banken zu helfen, fundiertere Kreditentscheidungen zu treffen.
„BNPL befindet sich noch in der Anfangsphase und hat nur wenige Akteure. Aber wenn das Geschäft wächst und sich als profitabel erweist, werden mehr Anbieter einsteigen und die Risiken werden unweigerlich steigen“, sagte Frau Nattaporn.
GESCHÄFTSTAKTIK
Nicht alle Analysten teilen die Besorgnis des NESDC. Ein ehemaliger hochrangiger Energiebeamter, der anonym bleiben möchte, argumentierte, eine mobile App, mit der man Treibstoff in Raten bezahlen könne, sei zwar sinnvoll, müsse aber durch ein angemessenes Schuldenmanagement unterstützt werden, um neue finanzielle Probleme zu vermeiden.
„Diese Art von Kredit ist in einer Zeit notwendig, in der viele Menschen nur begrenzte Mittel haben, um Waren und Dienstleistungen zu kaufen“, sagte der ehemalige Beamte.
Da die schleppende Konjunktur die Verbraucherausgaben dämpft, können sich manche Haushalte nicht einmal die Grundbedürfnisse leisten, geschweige denn Luxusartikel, bemerkte der Beamte.
Sompop Manarungsan, ein Analyst der chinesischen und amerikanischen Wirtschaft, sagte, der Anstieg von BNPL sei größtenteils auf den zunehmenden Wettbewerb zwischen Unternehmen zurückzuführen, die angesichts einer allgemeinen Verlangsamung der Verbraucherausgaben sowohl in Thailand als auch weltweit versuchen, ihre Umsätze aufrechtzuerhalten.
„Der wachsende Trend zum BNPL-Konsum auf Online-Plattformen, auch für lebensnotwendige Güter wie Lebensmittel und Kraftstoff, ist kein Grund zur Sorge. Meiner Ansicht nach spiegeln diese Praktiken in erster Linie die Bemühungen der Unternehmen wider, in einer Zeit schwacher Verbrauchernachfrage zu überleben“, sagte er.
Herr Sompop nannte China als Beispiel und sagte, das Festland habe mit einer Konjunkturabschwächung zu kämpfen, die auf schwächere Exporte zurückzuführen sei, die größtenteils auf den Handelskrieg mit den USA zurückzuführen seien. Als Reaktion darauf arbeite die chinesische Regierung daran, den Inlandskonsum anzukurbeln, um den Rückgang der Exporte auszugleichen.
Trotz dieser Bemühungen waren die Ergebnisse begrenzt, da viele Verbraucher die Wirtschaftsaussichten des Landes weiterhin mit Sorge betrachten. Infolgedessen stagniert der private Konsum bei rund 50 Prozent des BIP und liegt damit deutlich unter den 70 Prozent, die in den USA verzeichnet werden.
Chinesische Unternehmen greifen auf verschiedene Strategien zurück, um ihren Umsatz zu steigern. Einige Apps in China hätten aggressive Marketingtaktiken eingesetzt, um ihren Marktanteil zu vergrößern, sagte er.
Der Wettbewerb beschränkt sich nicht nur auf Apps – auch andere Branchen, wie etwa die Hersteller von Elektrofahrzeugen, setzen auf aggressive Marketingstrategien, um den Umsatz zu steigern.
Die Situation sei eskaliert und Peking habe einschreiten müssen, um übermäßige Preiskämpfe zu verhindern, sagte Sompop.
„Ich glaube, dieser intensive Wettbewerb ist das Ergebnis eines stark nachlassenden Konsums, nicht nur in China, sondern weltweit, auch in Thailand“, sagte er.
Unter normalen wirtschaftlichen Bedingungen, so Sompop, könne aggressives Marketing zu übermäßigem Konsum führen. Doch im heutigen Klima halte die weit verbreitete Unsicherheit die Menschen vom Geldausgeben ab.
Für Unternehmen wie Lazada, Temu und Shopee stelle ein Rückgang der Umsätze eine noch größere Bedrohung dar und zwinge sie, ihren Marktanteil mit allen möglichen Mitteln auszubauen – durch Werbegeschenke, Rabatte und eine breite Palette von Anreizen, um ihre Positionen zu verteidigen, sagte er.
WEITERE OPTIONEN
In Thailand akzeptieren viele Restaurants eine Vielzahl digitaler Zahlungsmittel über elektronische Datenerfassungsgeräte. Kunden können mit Kredit- und Debitkarten, QR PromptPay oder von Banken ausgestellten QR-Codes bezahlen. Für diese Transaktionen fallen Bearbeitungsgebühren der Banken an.
In den letzten Jahren wurden die Zahlungsoptionen um E-Wallets wie ShopeePay erweitert. Einige Restaurants haben sich dem SPayLater-Programm angeschlossen, das es Kunden ermöglicht, Mahlzeiten in Raten zu bezahlen. Zu den teilnehmenden Ketten gehören Shinkanzen Sushi, Suki Teenoi und Ohkajhu.
Thaniwan Kulmongkol, Präsident des thailändischen Restaurantverbands, sagte, die wirtschaftliche Abschwächung habe das Ausgabeverhalten der Menschen verringert. Während viele Restaurants bereits Kreditkarten akzeptieren, bieten BNPL-Dienste den Kunden zusätzliche Flexibilität und ermöglichen es ihnen, höhere Essenskosten in wirtschaftlich schwierigen Zeiten zu bewältigen.
Nattamon Pisankitvanich, Geschäftsführerin der BNN Restaurant Group, sagte, die meisten ihrer Kunden würden die Zahlung per PromptPay-QR-Code bevorzugen, obwohl auch ShopeePay verfügbar sei.
Sie sagte, BNPL sei für Kunden lediglich eine weitere Zahlungsmethode.
Frau Nattamon erinnerte sich an einen Kunden, der sagte, er hätte die gesamte Rechnung bezahlen können, sich aber stattdessen für eine Ratenzahlung entschieden und die geringen Zinsen in Kauf genommen habe.
„Da die Zinsen nur wenige Baht betrugen, hielt der Kunde die Ratenzahlung für eine praktische Lösung“, sagte sie.
Branchenperspektiven
Laut Supphavit Hongamornsin, Landeschef von Monee Thailand, dem Betreiber des SPayLater-Dienstes unter Sea Thailand (ehemals SeaMoney Thailand), hat die Nutzung von BNPL stetig zugenommen, insbesondere unter jüngeren Menschen, die gerade ins Berufsleben eintreten.
Das flexible Zahlungsmodell werde sowohl bei Konsumgütern als auch bei Dienstleistungen immer beliebter, sagte er.
Monee habe einfache und umfassende Finanzoptionen entwickelt, die sowohl den Alltagsbedarf als auch das langfristige Wohlbefinden unterstützen, sagte Herr Supphavit. Die Kreditprodukte des Unternehmens, darunter SPayLater, sollen den Zugang zu Finanzmitteln erweitern und gleichzeitig ein gesundes Ausgabeverhalten fördern, so Monee.
Er sagte, das Unternehmen verfolge einen verantwortungsvollen Kreditvergabeansatz, indem es klare Bedingungen anbiete, angemessene Kreditlimits festlege und Tools wie Rückzahlungserinnerungen, Ausgabenverfolgung und transparente Kostenaufschlüsselungen bereitstelle.
Finanzielle Inklusion erfordert auch Bildung. Monee investiert in Finanzkompetenz durch Leitfäden, Partnerschaften und in die App integrierte Tipps, um Kunden zu fundierten Entscheidungen zu verhelfen, sagte Herr Supphavit.
Das Unternehmen hält sich außerdem strikt an die Richtlinien der Bank of Thailand zur verantwortungsvollen Kreditvergabe.
„Monee kommuniziert Produktdetails klar, ermutigt nicht zu übermäßiger Kreditaufnahme und drängt die Kunden zu finanzieller Disziplin“, sagte er.
„Beispielsweise fördern wir automatische Rückzahlungen, ermutigen zur vollständigen Rückzahlung von Krediten und bieten in Schwierigkeiten geratenen Kreditnehmern Programme zur Umstrukturierung ihrer Kredite an.“
Das Risikomanagement ist für Monee von zentraler Bedeutung. Ein engagiertes Team überwacht Kreditrisiken und bewertet die Rückzahlungsfähigkeit, sagte Supphavit. Kreditlimits werden individuell auf Grundlage des Ausgabeverhaltens und der Rückzahlungshistorie festgelegt.
„Diese Maßnahmen tragen dazu bei, eine übermäßige Verschuldung zu verhindern und gleichzeitig die langfristige Kreditflexibilität zu gewährleisten“, sagte er.
BARGELD BEVORZUGT
Chotechuang Soorangura, Vizepräsident der Thai Travel Agents Association, sagte, dass nur wenige Touristen BNPL oder Ratenzahlungspläne für Auslandsurlaubspakete nutzen, da diese Transaktionen in der Regel mit Zinsgebühren verbunden sind.
Die meisten Reiseveranstalter bevorzugen außerdem Barzahlungen und bieten Kunden, die im Voraus bezahlen, zusätzliche Rabatte an, da die Bearbeitungsgebühr von 3 % bei Ratenzahlungsprogrammen im Verhältnis zu jedem verkauften Paket als zu teuer angesehen wird.
Da Tourismus keine lebensnotwendige Ausgabe sei, würden Kunden die Ratenzahlungen eher für notwendige Ausgaben wie Arztrechnungen, Versicherungen oder die Ausbildung ihrer Kinder reservieren, sagte er.
Laut Herrn Chotechuang sind die Menschen, die sich für Ratenzahlungen entscheiden, im Allgemeinen jüngere Reisende, darunter Berufsanfänger, die nicht über ausreichende Ersparnisse für Kurzstreckenreisen verfügen.
Im Gegensatz dazu nutzen Langstreckenreisende BNPL selten, da sie finanziell stärker sind und stattdessen Barzahlungsrabatte suchen, sagte er.
NUTZUNG VON VIRTUELLEN BANKEN
Manop Sangiambut, Finanzvorstand bei SCB X Plc, sagte, virtuelle Banken würden eine wichtige Rolle bei der Verbesserung der finanziellen Inklusion in Thailand spielen.
Er sagte, die geplanten virtuellen Banken würden die hohe Verschuldung der privaten Haushalte des Landes wahrscheinlich nicht weiter verschärfen, da ein großer Teil der Kredite im informellen Sektor aufgenommen werde. Das Hauptziel der virtuellen Banken sei es, diese Kreditnehmer in das formelle Finanzsystem zu integrieren, sagte Manop.
„Virtuelle Banken werden die Verschuldung der privaten Haushalte zwar nicht direkt verringern, aber sie werden sie wahrscheinlich auch nicht verschärfen. Sie könnten die Situation verbessern, wenn die Zentralbank eine wirklich risikobasierte Preisgestaltung zulässt“, sagte er und fügte hinzu, dass regulatorische Klarheit nötig sei, um das Schuldenproblem wirksamer anzugehen.
Herr Manop betonte, dass die Hauptursache für die Verschuldung der thailändischen Haushalte, insbesondere der einkommensschwachen Bevölkerungsgruppen, die stagnierenden Einkommen seien. Um dieses Problem zu lösen, seien umfassendere fiskalische Maßnahmen und eine koordinierte Regierungspolitik zur Steigerung der Einkommen erforderlich, sagte er.
Ithinan Watsuksanti, Leiter der Abteilung für Geschäftsentwicklungskredite bei Ascend Money, sagte, dass mehr als die Hälfte der potenziellen virtuellen Bankkunden entweder nie einen Kreditantrag bei einer traditionellen Bank gestellt hätten oder dieser abgelehnt worden sei, sodass sie auf informelle Kreditgeber angewiesen seien.
„Virtuelle Banken werden Daten und Algorithmen nutzen, um verantwortungsvoll Kredite zu vergeben und überschaubare Kreditlinien anzubieten, die Kunden, insbesondere kleine Unternehmen, unterstützen, ohne eine Überschuldung zu fördern“, sagte er.
Durch die Einbeziehung dieser Kreditnehmer in das formelle System werde die Kreditvergabe nachvollziehbar, was die finanzielle Inklusion fördere, sagte Herr Ithinan.
Das Finanzministerium hat kürzlich drei Antragsteller für die Gründung der ersten virtuellen Banken Thailands zugelassen: ACM Holding Co (TrueMoney), unterstützt von der CP Group; Krungthai Bank in Partnerschaft mit Advanced Info Service und PTT Oil and Retail Business Plc; und das SCB X-Konsortium, zu dem die südkoreanische KakaoBank und die chinesische WeBank gehören.
Ascend Money, ein Finanztechnologieunternehmen, wird ebenfalls von der CP Group unterstützt.
Im Namen von TrueMoney und seinem Pay Next-Service erklärte Herr Ithinan, dass die Kreditlimits auf der Grundlage der Rückzahlungsfähigkeit der Kunden gewährt und nur innerhalb des TrueMoney-Ökosystems genutzt werden dürfen. Bei verantwortungsvollem Verhalten der Kunden werden ihre Kreditlimits schrittweise erhöht.
„Ob dies zur Verschuldung der privaten Haushalte beiträgt, hängt von der Perspektive ab – manche sehen darin ein praktisches Instrument für eine gut verwaltete Finanzlage, andere wiederum sehen darin ein Risiko für übermäßige Ausgaben, ähnlich wie bei Kreditkarten“, sagte Ithinan. „Wir überwachen unsere Quote notleidender Kredite, die weiterhin unter 2 % liegt, verglichen mit dem Branchendurchschnitt von 3-4 %.“
- Quelle: Bangkok Post