BANGKOK. : Asiatische Aktien gaben am Freitag nach ihren Rekordhochs nach, da Händler Gewinne realisierten und Positionen vor einer einwöchigen Feiertagspause an den chinesischen Märkten reduzierten. Die Risikobereitschaft an der Wall Street ließ nach, da Händler begannen, die Auswirkungen von KI auf die Gesamtwirtschaft zu analysieren.
Nach einem Anstieg um 6,4 % nach der Wahl am 8. Februar und einer Erhöhung der Marktkapitalisierung um 1,2 Billionen Baht konsolidierte sich der thailändische Index am Freitag, da die Anleger auf Fortschritte bei der Regierungsbildung warteten.
Der SET-Index bewegte sich diese Woche in einer Spanne von 1.384,51 bis 1.443,97 Punkten, bevor er am Freitag bei 1.430,41 Punkten schloss, ein Plus von 5,6 % gegenüber der Vorwoche, bei einem durchschnittlichen Tagesumsatz von 72,17 Milliarden Baht.
Ausländische Investoren kauften netto Aktien im Wert von 32,93 Milliarden Baht, gefolgt von institutionellen Anlegern mit 3,29 Milliarden Baht und Brokerhäusern mit 1,43 Milliarden Baht. Privatanleger verkauften netto Aktien im Wert von 37,67 Milliarden Baht.
Das US-Haushaltsdefizit sank in den ersten vier Monaten des Fiskaljahres 2026 im Vergleich zum Vorjahr um 17 Prozent auf 697 Milliarden US-Dollar, wie das Finanzministerium mitteilte. Die Einnahmen stiegen dank eines enormen Anstiegs der Zolleinnahmen um 304 Prozent auf 124 Milliarden US-Dollar.
Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft in den USA stieg im Januar mit 130.000 Stellen stärker als erwartet, während die Arbeitslosenquote leicht auf 4,3 % sank. Ökonomen gehen davon aus, dass die anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes Zinssenkungen unwahrscheinlicher macht.
Die Goldpreise pendelten am Freitag unter 5.000 US-Dollar pro Unze, da besser als erwartet ausgefallene US-Arbeitsmarktdaten die Befürchtung aufkommen ließen, dass die Federal Reserve die Zinssätze möglicherweise nicht bald senken wird.
Die Ausfallraten bei Krediten, die von Hypotheken bis hin zu Kreditkarten reichen, stiegen im vierten Quartal 2025 auf 4,8 % aller ausstehenden US-Haushaltsschulden – der höchste Wert seit 2017. Hauptgrund hierfür waren höhere Ausfallraten bei einkommensschwachen und jungen Kreditnehmern.
Die US-Einzelhandelsumsätze stagnierten im Dezember unerwartet, da die Verbraucher sich Sorgen um die Lebenshaltungskosten und die Jobaussichten machten. Der Absatz bestehender Häuser brach im Januar um 8,4 % auf ein Zweijahrestief von 3,91 Millionen Einheiten ein.
Die Internationale Energieagentur (IEA) hat ihre Prognose für das weltweite Ölnachfragewachstum im Jahr 2026 um weitere 83.000 Barrel pro Tag (bpd) auf 849.000 bpd gesenkt. Das weltweite Angebot soll um 2,4 Millionen bpd steigen. Laut der US-Energieinformationsbehörde (EIA) wird der wachsende Angebotsüberschuss den durchschnittlichen Preis für Brent-Rohöl von 69 US-Dollar pro Barrel im Jahr 2025 auf 58 US-Dollar im Jahr 2026 und 53 US-Dollar im Jahr 2027 drücken.
Chinas Inflation stieg im Januar im Jahresvergleich um 0,2 % und fiel damit geringer aus als prognostiziert. Im Dezember hatte sie noch um 0,8 % zugelegt, da die Lebensmittelpreise deutlich sanken. Die Erzeugerpreise gingen im Jahresvergleich um 1,4 % zurück, was den Prognosen entsprach.
Chinesische Finanzaufsichtsbehörden rieten inländischen Banken, ihre Bestände an US-Staatsanleihen zu reduzieren, um das Konzentrationsrisiko und die Marktvolatilität aufgrund der US-Fiskalpolitik und der Zinsentwicklung zu steuern.
Die USA und Taiwan haben ein Abkommen über den gegenseitigen Handel unterzeichnet, das darauf abzielt, tarifäre und nichttarifäre Handelshemmnisse abzubauen und die Zusammenarbeit in den Lieferketten zu stärken.
Die regierende Liberaldemokratische Partei Japans (LDP) errang einen überwältigenden Wahlsieg mit einer Zweidrittelmehrheit im Repräsentantenhaus, was es Premierministerin Sanae Takaichi ermöglicht, ihre konservative politische Agenda voranzutreiben.
Der Trend zu japanischen Aktien gewann nach dem eindeutigen Wahlergebnis, das das Vertrauen der Anleger stärkte, an Dynamik. Der Yen verzeichnete seine beste Woche seit fast 15 Monaten und legte um 2,7 % auf rund 153 Yen zum US-Dollar zu.
Die britische Wirtschaft wuchs im letzten Quartal 2025 mit nur 0,1 % weniger stark als erwartet, was dem angeschlagenen Premierminister Keir Starmer und seiner Regierung einen weiteren Schlag versetzte.
Nissan Motor gab bekannt, dass das Unternehmen für das am 31. März endende Geschäftsjahr mit einem operativen Verlust von 60 Milliarden Yen (392 Millionen US-Dollar) rechnet. Dies stellt eine deutliche Verbesserung gegenüber der zuvor prognostizierten Verlustsumme von 275 Milliarden Yen dar, da die Erholungsmaßnahmen greifen.
Die Autoverkäufe in China sind im Januar so stark gesunken wie seit fast zwei Jahren nicht mehr. Laut einem Branchenverband gingen sie im Vergleich zum Vorjahr um 19,5 % auf 1,4 Millionen Einheiten zurück, da der Wettbewerb zugenommen hat. Der Absatz von Elektroautos und Plug-in-Hybriden sank um 22,9 %.
Hermès konnte im vierten Quartal dank einer starken Nachfrage nach den begehrten Birkin-Taschen einen Umsatzanstieg von 10 % verzeichnen. Der Konzern, einer der widerstandsfähigsten Akteure der Luxusbranche, erzielte Zuwächse in allen Märkten und bei den meisten seiner Produkte.
TotalEnergies kündigte an, die Aktienrückkäufe im ersten Quartal auf 750 Millionen US-Dollar zu halbieren. Der französische Ölkonzern meldete für das vierte Quartal einen Nettogewinn von 3,8 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 4,4 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal.
Samsung Electronics gab bekannt, mit der Massenproduktion von Speicherchips der nächsten Generation für KI-Anwendungen begonnen zu haben und pries einen branchenführenden Durchbruch an.
Thailändische Investoren begrüßten die Aussicht auf politische Stabilität nach dem überzeugenden Wahlsieg der Bhumjaithai-Partei bei den Wahlen am 8. Februar. Inoffiziellen Ergebnissen zufolge kommt sie auf 193 Abgeordnete, gefolgt von der Volkspartei mit 118 und der Pheu-Thai-Partei mit 74 Sitzen.
Bhumjaithai verkündete am Freitag, dass Pheu Thai der nächsten Koalitionsregierung beitreten und damit eine komfortable Mehrheit im 500 Sitze umfassenden Parlament sichern werde.
Das thailändische Kabinett hat eine Empfehlung der Securities and Exchange Commission (SEC) gebilligt, die Palette der im Derivatemarkt zulässigen Basiswerte zu erweitern und CO2-Zertifikate sowie digitale Vermögenswerte für an der Thailand Futures Exchange (TFEX) gehandelte Produkte hinzuzufügen.
Der Verbrauchervertrauensindex stieg im Januar auf 52,8 Punkte, nach 51,9 Punkten im Dezember. Zu den wichtigsten Treibern zählten laut der Universität der Thailändischen Handelskammer (UTCC) die Beilegung der Grenzspannungen mit Kambodscha, die lebhafte Vorwahlstimmung und der Optimismus hinsichtlich weiterer Konjunkturmaßnahmen.
Der amtierende Finanzminister Ekniti Nitithanprapas erklärte, dass die Projekte des Programms „Quick Big Win“, wie beispielsweise „Half-Half Plus“ und die Tourismusförderung, das BIP-Wachstum im vierten Quartal voraussichtlich auf 1,8 % steigern würden, gegenüber den vorherigen Marktprognosen von 0,3 %. Für das Gesamtjahr 2025 wird ein Wachstum erwartet, das die bisherigen Schätzungen von 2,2 % übertreffen dürfte, sobald die offiziellen Zahlen am 17. Februar veröffentlicht werden.
Herr Ekniti sagte außerdem, die neue Regierung werde das Half-Half-Plus-Programm fortsetzen und die Thailand FastPass-Initiative beschleunigen, um Investitionen in Höhe von 480 Milliarden Baht freizusetzen.
Die Weltbank senkte ihre BIP-Wachstumsprognose für Thailand im Jahr 2026 von 1,8 % auf 1,6 %. Als Gründe nannte sie die Abschwächung des Welthandels, die hohe Verschuldung der privaten Haushalte und die schleppende Erholung des Tourismus. Für 2027 wird ein beschleunigtes Wachstum auf 2,2 % erwartet, sobald die zugesagten ausländischen Direktinvestitionen in tatsächliche private Investitionen umgesetzt werden.
Fitch Ratings erklärte, Thailands künftige Bonitätseinstufung werde davon abhängen
Wirtschaftspolitik und fiskalische Stabilität, insbesondere das Management der öffentlichen Schulden. Dies folgt auf die Herabstufung des Kreditausblicks für Thailand auf „negativ“ Ende 2025 aufgrund steigender fiskalischer Risiken und politischer Unsicherheit.
Die Bank von Thailand erwägt, die gelockerten Beleihungswertregeln (Loan-to-Value, LTV) für Hypothekendarlehen über den Stichtag im Juni 2026 hinaus zu verlängern, um den Immobilienmarkt zu stützen.
Die thailändische Export-Import-Bank (Exim-Bank) gab bekannt, dass sie 50 Milliarden Baht an Betriebskapital zur Unterstützung der Exporteure angesichts der globalen wirtschaftlichen Volatilität bereitgestellt hat.
Thailands Minor International, einer der größten Hotelkonzerne Asiens, erwägt laut Insidern einen Börsengang seines Restaurantgeschäfts in Hongkong.
Die an der SET notierte Bangchak Corp gab bekannt, dass ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft Bangchak Hong Kong Holding (BHK Holding) 100 % der Chevron Hong Kong Ltd (CHK), die ein Einzelhandelsgeschäft für Kraftstoffe betreibt, für 270 Millionen US-Dollar erwerben wird.
Die thailändischen Flughäfen erwarten im Reisezeitraum zum chinesischen Neujahr 2026 (13.–22. Februar) 680.000 Passagiere auf China-Strecken, was einem Anstieg von 8,1 % gegenüber 2025 entspricht.
Laut Dragon Trail International zählen Thailand und Bangkok weiterhin zu den fünf beliebtesten Reisezielen für die Feiertage zum chinesischen Neujahr auf verschiedenen Online-Reiseplattformen.
Die Zahl der ausländischen Touristen in Thailand erreichte in der Woche bis zum 8. Februar 796.978, ein Anstieg von 5 % gegenüber der Vorwoche, der vor allem auf einen sprunghaften Anstieg der chinesischen Touristen um 30 % auf 152.000 zurückzuführen ist. Es war die erste Woche in diesem Jahr, in der die chinesischen Ankünfte im Jahresvergleich ein Wachstum (13 %) verzeichneten.
Der thailändische Einzelhandelsverband verzeichnete nach der Wahl eine verbesserte Stimmung bei Investoren und der Öffentlichkeit. Er unterbreitete der neuen Regierung sechs wichtige Konjunkturpakete, die das BIP Schätzungen zufolge um einen halben bis einen Prozentpunkt steigern sollen.
Am Montag veröffentlicht Japan seine BIP-Daten und Indien seine Inflationszahlen für Januar. Am Dienstag veröffentlicht Deutschland die Inflationsrate und Großbritannien die aktuellen Arbeitslosen- und Lohnentwicklungen. Am Mittwoch veröffentlicht Großbritannien seine Inflationsdaten, Neuseeland gibt seine Zinsentscheidung bekannt und die USA veröffentlichen die Auftragseingänge für langlebige Güter und die Industrieproduktion. Am Donnerstag veröffentlichen die USA das Protokoll der Fed-Sitzung und die Handelszahlen für Januar. Am Freitag veröffentlicht Japan die Inflationsrate und China gibt den Leitzins für fünfjährige Staatsanleihen bekannt.
Der thailändische Nationale Wirtschafts- und Sozialentwicklungsrat wird am Dienstag die offiziellen BIP-Zahlen für das vierte Quartal 2025 veröffentlichen. AXA Insurance wird am Donnerstag über Geschäftsentwicklung und -strategie sprechen.
Aktien im Fokus: InnovestX Securities erwartet für die kommende Woche eine positive Entwicklung. Fortschritte bei der Regierungsbildung dürften die Zuflüsse ausländischer Investoren stützen und den SET-Index weiter steigen lassen. Sollte das thailändische BIP im vierten Quartal jedoch schwächer als erwartet ausfallen, könnte dies die Marktstimmung trüben. Zu den Top-Aktien zählen BJC, TRUE und KTB.
Asia Plus Securities erklärte, der SET habe sich nach der Wahl als widerstandsfähig erwiesen und seine regionalen Konkurrenten übertroffen. Für Kernpositionen empfiehlt das Unternehmen eine Strategie des Gewinnlaufenlassens, während gleichzeitig Nachzügler mit einem Aufwärtspotenzial von mindestens 20 % gezielt nachgekauft werden sollten. Zu den empfohlenen Aktien gehören SJWD, PR9, BEM, BDMS, MTC, PLANB, CBG, AP, TIDLOR und GPSC.
TECHNISCHE ANALYSE: InnovestX Securities sieht Unterstützung bei 1.400 Punkten und Widerstand bei 1.485 Punkten. Pi Securities sieht Unterstützung bei 1.400 Punkten und Widerstand bei 1.450 Punkten.
- Quelle: Bangkok Post