Thailand verliert seine ASEAN FDI-Krone, da sich Investoren für „attraktiveres“ Vietnam und Indonesien entscheiden

Thailand verliert seine ASEAN FDI-Krone, da sich Investoren für „attraktiveres“ Vietnam und Indonesien entscheiden

BANGKOK. Die steigenden Arbeitskosten, die alternde Bevölkerung, die politischen Unsicherheiten und der wachsende Wettbewerb um ausländische Direktinvestitionen haben dazu geführt, dass Thailand seine Wunden im Wettlauf um Investoren für Investitionen in Thailand leckt.

Thailand, eines der wenigen Länder, das in den letzten Jahrzehnten der König darin war, ausländische Direktinvestitionen in das Land zu locken, hat damit begonnen, seine Krone als wichtigster Empfänger von ausländischen Direktinvestitionen an andere Länder wie den Neuankömmling Vietnam zu verlieren.

„Thailands FDI-Anträge sind in diesem Jahr zurückgegangen, entgegen dem regionalen Trend, da andere ASEAN Länder mit der wirtschaftlichen Wiedereröffnung und ausländisches Interesse zurückkehrten. Die FDI-Anträge stürzten im ersten Halbjahr 2022 auf 3,8 Milliarden US-Dollar ab, weniger als die Hälfte der 8,8 Milliarden US-Dollar, die im ersten Halbjahr 2021 verzeichnet wurden“, sagte Lee Ju Ye, Analyst bei Maybank in Singapur.

Lee Ju Ye erklärte, dass die Hauptprobleme ein starker Rückgang im Dienstleistungssektor (-90 %) waren, aber auch ein Rückgang im verarbeitenden Gewerbe (-15 %), insbesondere in der Chemie (-75 %). Elektronik (-57 %) und in der Leichtindustrie & Textil (-53 %).

Das thailändische Board of Investment (BoI) hat in der Vergangenheit akzeptiert, dass die FDI nach Thailand einen rückläufigen Trend aufweisen, da die vom BoI veröffentlichten Daten darauf hindeuten, dass der Wert der FDI im 1. Halbjahr 2022 um bis zu 42 % gesunken ist. im Jahresvergleich auf 219,7 Milliarden Baht, obwohl die Beantragung von FDI im gleichen Zeitraum um ganze 4 % gestiegen ist.

Der Generalsekretär der BoI – Duangjai Asawachintachit – hat erklärt, dass die BoI den Automobil- und Digitalsektor fördern wolle. Doch trotz der Pläne zur Förderung dieser Sektoren sind nur sehr wenige Investitionen ins Land geflossen.

Im Jahr 2021 machten die Zusagen 71 % der Gesamtanträge aus, insgesamt 455,3 Milliarden Baht, ein fast dreifacher Anstieg gegenüber den 169,3 Milliarden Baht im Jahr 2020, sagte die BoI.

Lee Ju Ye von Maybank sagte, dass Thailand in der Vergangenheit erfolgreich ausländische Direktinvestitionen angezogen habe, wobei der Bestand an ausländischen Direktinvestitionen Mitte der 1980er Jahre erheblich gestiegen sei. Dies wurde durch die exportorientierte Wachstumsstrategie der Regierung nach dem Plaza-Abkommen von 1985 vorangetrieben, die zu einer Abwertung des Baht gegenüber dem USD und anderen asiatischen Währungen führte.

Der ADI-Bestand stieg von nur 5 % des BIP im Jahr 1985 auf 24,5 % im Jahr 2000 und hat sich bis 2021 auf 55,2 % des Bruttoinlandsprodukts (BIP) mehr als verdoppelt.

 

Thailand verliert seine ASEAN FDI-Krone, da sich Investoren für „attraktiveres“ Vietnam und Indonesien entscheiden
Thailand verliert seine ASEAN FDI-Krone, da sich Investoren für „attraktiveres“ Vietnam und Indonesien entscheiden

 

Laut UNCTAD war Thailands ausländischer Direktinvestitionsbestand mit 279 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 der höchste in ASEAN.

Das verarbeitende Gewerbe war schon immer der größte Zielsektor für ausländische Direktinvestitionen und machte mehr als 40 % der gesamten ausländischen Direktinvestitionen aus. Direktinvestitionen in Immobilien (19 % der gesamten Direktinvestitionen in den letzten 10 Jahren) und Finanzen und Versicherungen (17 %) sind die zweitgrößten Zielsektoren.

Bei den Ländern, die in Thailand investierten, kam der größte Anteil aus Japan (46 % der gesamten FDI in den letzten 10 Jahren), Singapur (16 %) und den USA (13 %), obwohl die FDI aus den USA in den vergangenen Jahren zurückgegangen sind.

Halbierung des Anteils ausländischer Direktinvestitionen

Lee Ju Ye sagt, dass die FDI-Ströme in den letzten Jahren nach dem Höhepunkt in den frühen 2000er Jahren nachgelassen haben.

Sie sagt, dass Thailands ausländische Direktinvestitionsströme als Anteil am BIP zwischen 2011 und 2019 auf 1,9 % gesunken sind, verglichen mit rund 3,4 % in den Jahren 2001 bis 2010. Thailands Anteil an den ausländischen Direktinvestitionen in die ASEAN ist ebenfalls von dem Höchststand von 33 % im Jahr 2001 auf etwa 15,2 % in den Jahren 2011 bis 2019 gesunken und war mit 6 % in den Jahren 2020 bis 2021 am niedrigsten, da Länder wie Vietnam und Indonesien die Führung übernehmen.

Im Gegensatz dazu verzeichneten andere ASEAN Länder in den letzten Jahren stärkere FDI-Zuflüsse und Anträge. Die Realisierung von Auslandsinvestitionen in Indonesien stieg im zweiten Quartal 2022 um +42 %, angetrieben vom verarbeitenden Gewerbe (+61 %), insbesondere von Grundmetallen, inmitten der Bemühungen der Regierung, nachgelagerte Industrien wie die Nickelerzverarbeitung für EV-Batterien und Energiespeichersysteme zu entwickeln.

Malaysias ausländische Direktinvestitionen im verarbeitenden Gewerbe gewinnen an Dynamik, nachdem im Jahr 2021 rekordhohe Genehmigungen im Wert von 180 Milliarden RM (26 Milliarden US-Dollar) erteilt wurden, die sich auf den Elektroniksektor konzentrieren.

Vietnams FDI-Anwendungen im verarbeitenden Gewerbe steigen weiter und stiegen in den ersten 8 Monaten des Jahres 2022 um +16 % gegenüber dem gleichen Zeitraum vor einem Jahr. Apples Zulieferer Foxconn und Luxshare Precision Industry sind einem Medienbericht zufolge in Gesprächen, um Apple Watch und MacBook erstmals in Vietnam zu produzieren.

Sogar in fortgeschrittenen Volkswirtschaften wie Singapur sind die Investitionszusagen im ersten Halbjahr 2022 um +33 % gestiegen, die Hälfte davon für den Elektronikcluster.

Thailands Exportanteil im verarbeitenden Gewerbe sinkt

Der Rückgang der ausländischen Direktinvestitionen hat auch dazu geführt, dass Thailands Anteil an den weltweiten Exporten von Industrieerzeugnissen stetig von seinem Höchststand von 1,47 % im Jahr 2016 auf 1,36 % im Jahr 2020 gesunken ist.

Thailand war einst der Top-Exporteur von Fertigprodukten in ASEAN, aber heute wurde Thailand seit 2017 durch Vietnam ersetzt. Der Anteil Vietnams ist von nur 0,46 % im Jahr 2010 auf 2 % im Jahr 2020 stark gestiegen. Bei landwirtschaftlichen Produkten ist Thailands globaler Exportanteil der Höchststand von 2,9 % im Jahr 2011 auf 2,3 % im Jahr 2020 gesunken.

Thailand hat in den letzten zwei Jahrzehnten ausländische Direktinvestitionen in die Computer- und Elektronikbranche mit rund 9,2 % der gesamten ausländischen Direktinvestitionen erhalten, die von multinationalen Unternehmen wie Hitachi und Fujitsu aus Japan sowie Seagate Technology und Western Digital Corp. aus den USA dominiert wurden.

Diese Unternehmen konzentrieren sich auf Festplatten (HDDs) und haben Thailand zum weltweit größten Exporteur von HDDs entwickelt. Die nachlassende Nachfrage nach PCs und die zunehmende Konkurrenz durch Solid-State-Laufwerke haben jedoch seit 2011 zu einem stetigen Rückgang der HDD-Produktion geführt.

Alternde Bevölkerung

Abgesehen von den steigenden Arbeitskosten, die mit 460 US-Dollar pro Monat nur etwa 18 % unter denen Chinas liegen, sieht sich das Land auch mit dem Problem der alternden Bevölkerung konfrontiert, und die schrumpfende Erwerbsbevölkerung trübt Thailands Attraktivität.

Thailands Bevölkerung im erwerbsfähigen Alter war 2017 die früheste, die ihren Höhepunkt in der ASEAN erreichte. Die Gesamtbevölkerung wird voraussichtlich 2029 ihren Höhepunkt erreichen.

Dies hat zu einem Arbeitskräftemangel im verarbeitenden Gewerbe und im Dienstleistungssektor geführt. Thailand steht vor einem Mangel an rund 500.000 ausländischen Arbeitskräften im verarbeitenden Gewerbe und im Dienstleistungssektor, nachdem mehr als 300.000 Arbeitnehmer während der Pandemie abgereist sind.

Nur etwa 20.000 ausländische Arbeitnehmer sind in diesem Jahr im Rahmen bilateraler Verträge zwischen Thailand und einigen ASEAN Ländern zurückgekehrt.

Thailand hat derzeit rund 2,5 Millionen ausländische Arbeitnehmer, die 6,2 % der Gesamtbeschäftigung ausmachen. Die Regierung lockert die Regeln für Arbeitsmigranten und erlaubt Staatsangehörigen von Laos, Myanmar, Vietnam und Kambodscha, die illegal in Thailand arbeiten, sich zu registrieren und in das formelle System zu wechseln. Die Regierung hat außerdem die auslaufenden Arbeitserlaubnisse für rund 1,7 Millionen Menschen bis 2025 verlängert.

 

  • Quelle: Thai Enquirer