BANGKOK. Die Bank of Thailand (BOT) warnt: Der Handelskrieg dämpft die Investitionen, da die Bankkredite im dritten Quartal in Folge schrumpfen. Die Bankkredite gingen im ersten Quartal 2025 das dritte Quartal in Folge zurück und setzten damit den Rückgang fort, der im dritten Quartal 2024 begonnen hatte.
Die Bank of Thailand (BOT) veröffentlichte ihren Überblick über die Entwicklung der Geschäftsbanken im ersten Quartal 2025. Darin heißt es, dass das Bankensystem zwar weiterhin stabil sei und über hohe Liquidität und Reserven verfüge, die Bedenken jedoch aufgrund wirtschaftlicher Schwachstellen und der Auswirkungen des anhaltenden Handelskriegs zunehmen. Diese Faktoren haben zu einem anhaltenden Rückgang der Bankkredite und einem anhaltend hohen Bestand an notleidenden Krediten (NPLs) beigetragen.
Suwannee Jatsadasak , stellvertretender Gouverneur der Financial Institution Supervision Group der BOT, erklärte, dass die finanzielle Stabilität des Bankensystems zwar intakt bleibe, man jedoch besondere Aufmerksamkeit auf die Verschärfung der Finanzierungsbedingungen und die Schuldendienstfähigkeit von Unternehmen und Haushalten richten müsse – insbesondere auf die gefährdeten Gruppen, die möglicherweise noch stärker durch die globale Handelspolitik betroffen seien.
Die Bankkredite gingen im ersten Quartal 2025 das dritte Quartal in Folge zurück und setzten damit den Rückgang fort, der im dritten Quartal 2024 begonnen hatte. Dies sei hauptsächlich auf hohe Kreditrückzahlungen zurückzuführen, obwohl die Kredite an große Unternehmen weiterhin zunahmen. Die stärksten Rückgänge seien bei KMU-Krediten und Konsumentenkrediten zu verzeichnen gewesen, was auf erhöhte Kreditrisiken hindeute, sagte sie.
Kreditvertrag für das dritte Quartal in Folge
Insgesamt gingen die Kredite der Geschäftsbanken im ersten Quartal um 1,3 % zurück. Dies ist das dritte Quartal in Folge mit einem Rückgang. Dieser Trend werde sich voraussichtlich auch im zweiten Quartal 2025 fortsetzen, sagte Suwannee und fügte hinzu, dass der Rückgang der Kredite größtenteils auf hohe Rückzahlungsvolumina zurückzuführen sei.
Gleichzeitig ging auch die Mittelbeschaffung am Anleihemarkt zurück. Mehrere große Unternehmen, insbesondere im Versorgungs- und Energiesektor, emittierten im ersten Quartal Anleihen zur Refinanzierung von Geschäftsbankkrediten, was zur Reduzierung der Bankkreditbestände beitrug.
Die Kreditvergabe an Großunternehmen stieg um 1,5 %, vor allem aus dem Immobilien-, Finanz- und Industriesektor. Exporteure erhöhten ihre Kreditaufnahme, um ihre Importe im Vorfeld neuer Zollmaßnahmen zu beschleunigen.
Andererseits sei die Kreditvergabe in den Sektoren Versorgung, Energie und Telekommunikation zurückgegangen, was teilweise darauf zurückzuführen sei, dass einige Kreditnehmer Anleihen zur Rückzahlung von Bankkrediten ausgegeben hätten, fügte sie hinzu.
KMU-Kredite schrumpfen in allen Branchen
Die Zentralbank berichtete, dass die Kreditvergabe an KMU in allen Sektoren weiter zurückging, insbesondere im gewerblichen Sektor um 5,5 Prozent. Dies sei teilweise auf die verschärften Kreditvergabekriterien der Banken zurückzuführen. Bestehende Kunden mit guter Rückzahlungshistorie und Wettbewerbspotenzial erhielten jedoch weiterhin Kredite.
Die Konsumentenkredite gingen insgesamt um 2,2 % zurück, wobei die Ratenkauf- und Kreditkartenkredite weiter zurückgingen. Dies spiegelt die vorsichtige Kreditvergabepraxis der letzten ein bis zwei Jahre und einen jüngsten Rückgang der Kreditkartenausgaben nach einem Höchststand im vierten Quartal 2024 wider.
Wohnungsbaudarlehen und Privatkredite wuchsen zwar noch, allerdings langsamer, wobei es zu einem deutlichen Rückgang bei den Krediten für Eigenheime mit einem Preis unter 5 Millionen Baht kam.
Positive Entwicklungen gab es bei den Ratenkaufkrediten, unterstützt durch die gestiegenen inländischen Autoverkäufe im ersten Quartal. Zudem ging die Zahl der Gebrauchtwagenpfändungen zurück, was durch Hilfsmaßnahmen begünstigt wurde, die die Pfändungen verzögerten und die Gebrauchtwagenpreise stabilisierten.
Auf die Frage, ob die Banken die Kreditvergabe eingestellt hätten, stellte die BOT klar, dass die Auszahlungen neuer Kredite mit 4,4 Billionen Baht im ersten Quartal weiterhin hoch seien, die Rückzahlungen – insbesondere von großen Unternehmen – jedoch stark angestiegen seien, was zu einem Rückgang der Nettokreditsalden geführt habe.
Steigende Zahl notleidender Kredite von KMU und Privatkunden
Was die Kreditqualität betrifft, stieg der Anteil notleidender Kredite (NPLs) insgesamt von 2,78 % im Vorquartal auf 2,9 % im laufenden Quartal. Dies ist auf steigende NPLs in einigen Kreditkategorien und einen Rückgang in anderen zurückzuführen.
Die Bank stellte fest, dass die notleidenden Kredite (NPLs) vor allem bei KMU-Krediten in nahezu allen Sektoren zunahmen. Die meisten großen NPLs stammen von Kreditnehmern, die zuvor Unterstützung erhalten hatten. Auch bei Verbraucherkrediten, wie beispielsweise Wohnungsbaudarlehen, stiegen die NPLs.
Bei der Konzentration auf Wohnungsbaudarlehen unter 5 Millionen Baht sank die Zahl der notleidenden Kredite, die Gesamtschulden stiegen jedoch an, was darauf hindeutet, dass sich die notleidenden Kredite auf das höherpreisige Wohnungssegment konzentrieren.
„Wir kümmern uns vor allem um KMU- und Privatkundenkredite. Das bevorstehende Phase-2-Programm ‚Sie kämpfen, wir helfen‘ wird bei der Schuldenbereinigung helfen, aber der Schlüssel liegt auch in der Lösung von Einkommensproblemen – der Wiederherstellung des Haushalts- und Unternehmenseinkommens, was nicht einfach ist“, sagte Suwannee.
Bei den Darlehen der Stufe 2 (SM oder „Special Mention“) hat sich die Gesamtqualität aufgrund der vorsichtigeren Kreditvergabe der Geschäftsbanken an KMU verbessert. Bei Verbraucherkrediten, vor allem Wohnungsbaudarlehen, war jedoch ein Anstieg zu verzeichnen.
Ausblick und Bedenken hinsichtlich der Schuldenqualität
Die Kreditqualität könnte sich aufgrund anhaltender Unsicherheiten und ungewisser Ergebnisse der Handelsverhandlungen künftig verschlechtern. Auf die Frage, ob die Bank besorgt sei, antwortete sie mit „Ja“, insbesondere hinsichtlich der Kreditnehmer im Privat- und Kleinstunternehmensbereich, sagte Suwannee.
Trotz vorsichtiger Kreditvergabe könnten neue Kredite vergeben werden, wenn Unternehmen oder Haushalte ihre Rückzahlungsfähigkeit unter Beweis stellen. Die reduzierte Kreditvergabe sei daher nicht allein auf die Zurückhaltung der Banken zurückzuführen. Die hohe Unsicherheit habe auch die Nachfrage der Unternehmen nach Großinvestitionen gedämpft und damit die Kreditnachfrage verringert, fügte sie hinzu.
BOT ordnet Stresstests bei sechs größten Banken an
Die BOT räumte erhebliche Herausforderungen ein, insbesondere durch die Auswirkungen des Handelskriegs. Sie beobachtet die Situation aufmerksam und berät sich regelmäßig mit Finanzinstituten und Unternehmen, um Anpassungen vorzunehmen.
Aufgrund der Auswirkungen des Handelskriegs und der Zollpolitik unter US-Präsident Trump hat die BOT große Banken angewiesen, Stresstests durchzuführen. Einige Banken haben viele Exportkunden, die möglicherweise von dieser Politik betroffen sind. Die BOT erwartet in Kürze Folgenabschätzungen von diesen Banken.
In der Zwischenzeit stimmt sich das BOT mit dem Finanzministerium über die zweite Phase des Programms „Sie kämpfen, wir helfen“ ab, die voraussichtlich Mitte bis Ende Juni abgeschlossen sein wird.
Wenn das Finanzministerium von den Geschäftsbanken verlangt, ihre Gewinne zu reduzieren, um Schuldnern zu helfen, ist das BOT der Ansicht, dass das Programm „Sie kämpfen, wir helfen“ sich bereits durch geringere Zinserträge und teilweise Entschädigungen im Rahmen des Programms auf die Gewinne der Banken auswirkt.
Die BOT hat die Aufsicht verschärft, um sicherzustellen, dass die Banken Schuldner angemessen unterstützen, sei es durch eine Umschuldung oder dieses Programm, und überwacht die Einhaltung der festgelegten Kriterien genau.
Die Nettozinsspanne der Banken ist nicht übermäßig hoch
Die Nettozinsmarge (NIM) des Bankensystems ist im Zuge der sinkenden Zinsen gesunken. Im regionalen Vergleich ist Thailands NIM mit 2,8 % moderat und damit niedriger als Indonesien (4,6 %), die Philippinen (4 %) und Vietnam (3,3 %), aber höher als Singapur (ca. 2 %). Damit liegt Thailand im Mittelfeld der Region.
„Die NIM könnte weiter sinken, wenn dies den Kreditnehmern durch höhere Effizienz und Wettbewerb zugutekommt. Dies ist einer der Gründe, warum die BOT mehr virtuelle Banklizenzen vergeben hat – um den Wettbewerb zu fördern“, sagte Suwannee.
Um die Nettoinventarwertminderung weiter zu senken, müssten Wettbewerb und Effizienz verbessert werden, sagte sie und fügte hinzu, dass die Banken ihre Betriebskosten, insbesondere verschiedene Ausgaben, stetig gesenkt hätten.
Betrugsfall in einem Callcenter und die Reaktion der Regulierungsbehörden
Im Hinblick auf die kürzlich erfolgte Festnahme von Bankmanagern und -mitarbeitern, die unrechtmäßig Konten für betrügerische Callcenter-Banden eröffnet hatten, hat das BOT in Zusammenarbeit mit der Anti-Geldwäschebehörde Ermittlungen gegen die beteiligten Mitarbeiter eingeleitet und Disziplinarmaßnahmen gegen diese ergriffen. Darüber hinaus sind rechtliche Schritte eingeleitet.
Das BOT arbeitet auch daran, in solchen Fällen Schwachstellen zu identifizieren, um künftig stärkere Schutzmaßnahmen zu entwickeln.
- Quelle: The Nation Thailand